Retail Sales คืออะไร? อ่านตลาดผ่านยอดขายปลีกแบบเทรดเดอร์

การอ่านข่าวเศรษฐกิจ ถือเป็นทักษะสำคัญของเทรดเดอร์สายวิเคราะห์ โดยเฉพาะคนที่เทรดค่าเงิน ทองคำ หรือสินทรัพย์ที่มีความผันผวน เพราะข่าวอย่าง Retail Sales (ยอดขายปลีก) มักสร้างแรงขับเคลื่อนให้ตลาดได้ใกล้เคียงกับข่าวสำคัญอื่นใน Economic Calendar (ปฏิทินเศรษฐกิจ) หากคุณเข้าใจว่า ความผันผวนของราคา คืออะไร และรู้จักประเมินแนวโน้มล่วงหน้าอย่างมีหลักการ จะช่วยให้มองจังหวะการเทรดได้ชัดเจนขึ้นบนพื้นฐานของข้อมูล ไม่ใช่การคาดเดาเพียงอย่างเดียวครับ

บทความนี้ เราจะพาคุณทำความเข้าใจการอ่านข่าว Retail Sales ในมุมที่เทรดเดอร์ควรรู้ พร้อมแนวคิดในการนำข้อมูลไปปรับใช้กับการวางแผนเทรดจริง ทั้งในตลาด Forex ทองคำ และการประเมินสภาพความผันผวนโดยรวม (Vol) เพื่อให้การเทรดของคุณเป็นระบบมากขึ้น มีเหตุผลรองรับ และตัดสินใจได้อย่างรอบคอบครับ

*หมายเหตุ : บทความนี้ไม่ได้มีเจตนาเชิญชวนให้ลงทุนแต่อย่างใด เป็นเพียงการให้ความรู้เกี่ยวกับ Retail Salesเท่านั้น! นักลงทุนควรศึกษาข้อมูลและทำความเข้าใจความเสี่ยงอย่างรอบคอบก่อนลงทุนทุกครั้งครับ

ความหมายของ Retail Sales 

Retail Sales คือ ยอดขายปลีกจากร้านค้าทั่วประเทศ ซึ่งเป็นหนึ่งในตัวชี้วัดกิจกรรมเศรษฐกิจที่สำคัญที่สุด เพราะสะท้อนกำลังซื้อของผู้บริโภคโดยตรง ยิ่งผู้บริโภคใช้จ่ายมาก เศรษฐกิจมักเติบโตดี บริษัทมีกำไรเพิ่ม และเงินเฟ้ออาจมีแนวโน้มสูงขึ้นตามครับ

ดังนั้น ตัวเลขนี้จึงมักเป็นตัวกำหนดสภาวะของตลาดในช่วงเวลาสั้น ๆ โดยเฉพาะค่าเงิน USD ที่ตอบสนองกับข้อมูลการใช้จ่ายค่อนข้างไวครับ

แนะนำสิ่งที่เทรดเดอร์ควรรู้ก่อนเริ่มอ่าน

ก่อนวิเคราะห์ข่าวตัวเลข Retail Sales คุณควรเข้าใจคำศัพท์สำคัญที่ใช้ในรายงานข่าวก่อนครับ เพราะแต่ละคำมีผลต่อการตีความเศรษฐกิจและทิศทางราคา ซึ่งอาจจะทำให้เทรดเดอร์สับสนได้ครับ ดังนั้น ตารางด้านล่างนี้ จะเป็นการอธิบายความหมายของคำศัพท์ที่สำคัญที่คุณควรรู้ครับ

Retail Sales บอกอะไรเกี่ยวกับพฤติกรรมผู้บริโภค

ตัวเลข Retail Sales เป็นหนึ่งในข้อมูลเศรษฐกิจ ที่จะช่วยสะท้อนอารมณ์และความเชื่อมั่นของผู้บริโภคได้อย่างชัดเจน เพราะการใช้จ่ายคือพฤติกรรมที่เกิดขึ้นจริง มาดูกันครับว่า การพฤติกรรมของผู้บริโภค สามารถบอกอะไรเกี่ยวกับความมั่นใจและมุมมองต่อเศรษฐกิจได้บ้าง

ในเชิงพฤติกรรม หากผู้บริโภคใช้จ่ายเพิ่มขึ้น จะสะท้อนถึงความเชื่อมั่นต่อเศรษฐกิจ แต่หากการใช้จ่ายลดลงอย่างต่อเนื่อง หมายความว่าผู้บริโภคกำลังเริ่มกังวลต่อแนวโน้มเศรษฐกิจ

Retail Sales สามารถสะท้อนพฤติกรรมการใช้จ่ายผู้บริโภคได้ ดังนี้

• ผู้บริโภคกำลังมั่นใจหรือกังวลต่อเศรษฐกิจ
• คนกำลังใช้จ่ายมากขึ้นหรือลดน้อยลง
• ธุรกิจค้าปลีกมีแนวโน้มฟื้นตัวหรือชะลอตัว
• ทิศทางแรงกดดันเงินเฟ้อในอนาคต

กล่าวได้ว่า Retail Sales คือ ภาพสะท้อนกำลังซื้อจริงของผู้บริโภคในช่วงเวลานั้น ๆ ครับ

เหตุผลที่ Retail Sales ส่งผลต่อค่าเงิน หุ้น และทองคำ

ตัวเลขเศรษฐกิจนั้น สามารถขยับได้หลายตลาดในเวลาเดียวกัน ยอดขายปลีกคือหนึ่งในข้อมูลที่นักลงทุนใช้ประเมินกำลังซื้อของผู้บริโภค และเชื่อมโยงไปถึงค่าเงิน หุ้น และทองคำ หากคุณเข้าใจกลไกนี้ การมองภาพตลาดจะชัดเจนและเป็นระบบมากขึ้นครับ

ค่าเงิน (Forex)
หากยอดขายปลีก (Retail Sales) ออกมาดีกว่าที่ตลาดคาดไว้ มักสะท้อนว่าเศรษฐกิจมีความแข็งแรง ส่งผลให้เงินดอลลาร์สหรัฐ มีแนวโน้มแข็งค่าขึ้น และเพิ่มโอกาสที่ธนาคารกลางสหรัฐ (Fed) จะพิจารณาปรับอัตราดอกเบี้ย ซึ่งอาจทำให้ตลาดอัตราแลกเปลี่ยน เกิดความผันผวนในช่วงประกาศข่าวครับ

หุ้น
ตัวเลขยอดขายที่เติบโต มักช่วยสนับสนุนหุ้นในกลุ่มค้าปลีก และกลุ่มสินค้าอุปโภคบริโภคที่ไม่จำเป็น (Consumer Discretionary) เพราะสะท้อนว่าผู้บริโภคยังมีกำลังใช้จ่าย ส่งผลให้มุมมองของตลาดต่อภาพรวมเศรษฐกิจเป็นบวกมากขึ้นครับ

ทองคำ (Gold)
โดยทั่วไป ราคาทองคำมักเคลื่อนไหวสวนทางกับดอลลาร์สหรัฐ หาก Retail Sales สูง และ USD แข็งค่า ทองคำอาจจะเผชิญแรงกดดันด้านราคา และทำให้ความผันผวนของทองคำปรับตัวเพิ่มขึ้นในบางช่วงเวลาครับ

ความแตกต่างระหว่าง Retail Sales และ Core Retail Sales m/m

การเข้าใจความแตกต่างของ Retail Sales และ Core Retail Sales m/m นี้ จะช่วยให้คุณอ่านข่าวเศรษฐกิจได้มั่นใจขึ้น และนำไปประกอบการตัดสินใจด้านการลงทุนอย่างมีเหตุผลมากขึ้นครับ

• Retail Sales m/m ยอดขายปลีกรายเดือน (Month over Month)
  รวมสินค้าทุกประเภท ไม่ตัดสินค้าเฉพาะใดออก
• Core Retail Sales m/m
  ตัดสินค้าที่ราคาผันผวนสูง เช่น รถยนต์ ออก เพื่อวัดการใช้จ่ายแท้จริงของผู้บริโภค

Retail Sales m/m = ภาพรวมการใช้จ่ายทุกหมวด รวมรถยนต์
Core Retail Sales m/m = การใช้จ่ายพื้นฐาน ตัดรถยนต์ออก

วางแผนการเทรดจากข่าว Retail Sales ในตลาด Forex และทองคำ

การเตรียมตัวก่อนประกาศข่าว

1. ดูตัวเลขคาดการณ์เทียบกับครั้งก่อน เพื่อประเมินตลาดในการคาดการณ์ว่า การใช้จ่ายจะเพิ่ม ลด หรือชะลอตัว
2. ดูแนวโน้มการใช้จ่ายล่าสุด เช่น ความเชื่อมั่นผู้บริโภค ว่าสอดคล้องกับตัวเลขคาดการณ์หรือไม่
3. ประเมินว่าช่วงนี้ตลาดกำลังกลัวเงินเฟ้อ หรือกลัวเศรษฐกิจชะลอ

หากตลาดมีความกังวลเรื่องภาวะเงินเฟ้อ ตัวเลข Retail Sales ที่ออกมาสูงมักจะเป็นปัจจัยในการกระตุ้นให้ตลาด Forex ผันผวนมากขึ้นครับ 

เทคนิคตั้ง Stop Loss และคำนวณขนาดออเดอร์ให้พอร์ตปลอดภัย

• หลีกเลี่ยงการเข้าออเดอร์ขนาดใหญ่ก่อนช่วงประกาศข่าว
• ตั้ง Stop Loss ให้กว้างพอรองรับความผันผวน โดยไม่ควรต่ำกว่ากรอบการเคลื่อนไหวเฉลี่ยในช่วง 1 นาทีของคู่เงินนั้น
• ใช้ Position Sizing เพื่อลดความเสีย หากราคาเคลื่อนไหวผิดทาง

พี่โบ้แนะนำ: อย่าปล่อยให้ความผันผวน พาอารมณ์คุณตัดสินใจไปตามตลาด แต่ควรวางแผนเพื่อรับมือความผันผวนไว้ล่วงหน้าครับ ดังนั้น การเข้าใจการตั้ง Stop Loss และการใช้ Position Sizing อาจจะช่วยให้คุณเทรดได้อย่างมั่นใจเพิ่มขึ้นครับ

พฤติกรรมราคาที่มักจะเกิดขึ้นหลังประกาศตัวเลข Retail Sales

• ช่วงแรกหลังประกาศข่าวทันที: ราคาเคลื่อนไหวเร็วและแรง เกิดการเหวี่ยงของราคา 
• ประมาณ 5 นาที หลังประกาศข่าว: ราคาเริ่มชะลอและกลับเข้าใกล้ค่าเฉลี่ยมากขึ้น
• ช่วง 15–30 นาที หลังประกาศข่าว: ตลาดเริ่มมีทิศทางที่ชัดเจนมากขึ้น โดยอิงจากข้อมูลเศรษฐกิจที่ถูกประกาศออกมา

ด้วยเหตุนี้ เทรดเดอร์ที่มีประสบการณ์ มักจะไม่รีบเข้าเทรดในช่วงจังหวะแรก เพราะเป็นช่วงที่มีความผันผวนสูง และตลาดมีความไม่แน่นอนมากที่สุดครับ

วิธีใช้ Retail Sales ในการวิเคราะห์ตลาด

ข่าว Retail Sales เป็นหนึ่งในข้อมูลเศรษฐกิจ ที่จะช่วยให้คุณมองเห็นพฤติกรรมการใช้จ่ายของผู้บริโภค ซึ่งมีความเชื่อมโยงกับภาพรวมเศรษฐกิจและทิศทางของตลาดการเงิน การเข้าใจวิธีอ่านตัวเลขอย่างถูกต้อง จะช่วยให้คุณนำข่าวนี้ไปประกอบการวิเคราะห์ตลาดได้อย่างเป็นระบบมากขึ้นครับ

วิธีอ่านตัวเลข m/m 

การอ่านตัวเลข m/m (Month-over-Month) คือ การดูยอดขายเดือนล่าสุดเทียบกับเดือนก่อนหน้าว่า มีความเปลี่ยนแปลงมากน้อยแค่ไหน โดยเทรดเดอร์ควรโฟกัสที่ทิศทาง ความแรงของตัวเลข และเปรียบเทียบกับตัวเลขที่ตลาดคาดการณ์ไว้

1. ตัวเลขเป็นบวก = การใช้จ่ายขยายตัว

ตัวอย่าง หากตัวเลขออกมาอยู่ที่ +0.3% ขึ้นไป หมายถึง ผู้บริโภคใช้จ่ายมากขึ้น เศรษฐกิจมีแรงส่งดีขึ้นในระยะสั้น ซึ่งมักจะส่งผลให้

• ค่าเงิน USD แข็งค่าขึ้น
• ราคาทองคำอ่อนตัวลง
• หุ้นบางกลุ่มมีการฟื้นตัว ตาม Sentiment ด้านการบริโภค

พี่โบ้อธิบายเพิ่ม: เมื่อ Sentiment การบริโภคดีขึ้น แปลว่า ตลาดมองว่าผู้บริโภคมีกำลังใช้จ่ายมากขึ้น จึงช่วยหนุนราคาสินทรัพย์บางกลุ่มให้ฟื้นตัวตามมุมมองนั้นครับ

2. ตัวเลขเป็นลบ = การใช้จ่ายชะลอตัว

ตัวอย่าง หากตัวเลขติดลบประมาณ -0.2% ถึง -0.5% หมายถึง ผู้บริโภคเริ่มระมัดระวังการใช้เงินมากขึ้น เศรษฐกิจมีแนวโน้มชะลอตัว ซึ่งมักจะทำให้

• ค่าเงิน USD อ่อนค่าลง
• ราคาทองคำแข็งค่าขึ้น
• ตลาดเพิ่มความคาดหวังต่อการปรับลดอัตราดอกเบี้ย

3. ดูความแรงของการเปลี่ยนแปลง

ตัวเลขรายเดือน (m/m) เป็นข้อมูลระยะสั้น จึงควรดูความแรงของการเปลี่ยนแปลงของแนวโน้มร่วมด้วย เช่น

• จาก +0.8% เหลือ +0.1% สะท้อนว่าโมเมนตัมทางเศรษฐกิจกำลังอ่อนแรง
• จาก -0.3% กลับเป็น +0.7% แสดงถึงการฟื้นตัวที่ค่อนข้างแรง

4. เปรียบเทียบตัวเลขจริงกับตัวเลขคาดการณ์

การเปรียบเทียบตัวเลขจริงกับตัวเลขคาดการณ์เป็นจุดที่มักจะทำให้ตลาดเกิดความผันผวนในระยะสั้น

• ตัวเลขจริง สูงกว่า ตัวเลขคาดการณ์ = USD มักเคลื่อนไหวแข็งค่าขึ้น
• ตัวเลขจริง ต่ำกว่า ตัวเลขคาดการณ์ = USD มักอ่อนค่าลง

5. ใช้ยอดขายปลีกพื้นฐาน (Core Retail Sales) เพื่อตรวจสอบกำลังซื้อจริง

• หาก Retail Sales ปรับตัวดีขึ้นจากหมวดรถยนต์เป็นหลัก แต่ Core Retail Sales อ่อนตัว = สะท้อนว่ากำลังซื้อในชีวิตประจำวันยังไม่ฟื้นชัดเจน
• หาก Retail Sales อ่อนตัว แต่ Core Retail Sales ยังออกมาดี = ตลาดรถยนต์ชะลอลง แต่ผู้บริโภคยังคงใช้จ่ายในสินค้าทั่วไป

อ่านเซอร์ไพรส์ของตัวเลขเพื่อคาดการณ์ทิศทางค่าเงิน

• ตัวเลขออกมาสูงกว่าที่ตลาดคาดไว้มาก = ค่าเงิน USD มักแข็งค่าขึ้นในช่วงแรก
• ตัวเลขออกมาต่ำกว่าที่ตลาดคาดไว้อย่างชัดเจน = ค่าเงิน USD มักอ่อนค่าลง และราคาทองคำมีโอกาสปรับตัวขึ้น

ยิ่งตัวเลขเซอร์ไพรส์มากเท่าไร ราคาก็มักจะเคลื่อนไหวรุนแรงมากขึ้น โดยเฉพาะคู่เงินทองคำ XAU/USD และคู่เงินอื่น ๆ ที่มีค่าเงิน USD เป็นองค์ประกอบหลักครับ

ตรวจสอบแนวโน้มการใช้จ่ายของผู้บริโภค

• ไม่ควรพิจารณาตัวเลขเพียงเดือนเดียว
• ควรดูแนวโน้มย้อนหลังประมาณ 3–6 เดือน เพื่อประเมินว่าพฤติกรรมการใช้จ่ายของผู้บริโภคกำลังเปลี่ยนไปในทิศทางใด

ข้อควรระวังในการตีความ Retail Sales

• ไม่ใช้ตัวเลขเพียงอย่างเดียว ควรดูสภาพเศรษฐกิจร่วมด้วย เพราะบางช่วงเศรษฐกิจไม่ปกติ เช่น เงินเฟ้อเร่งแรง ถึง Retail Sales เพิ่มก็ไม่ใช่สัญญาณบวกเสมอ
• ระวังผลกระทบจากฤดูกาลและปัจจัยชั่วคราว เช่น ช่วงเทศกาล หรือโปรโมชัน ที่อาจจะส่งผลให้ตัวเลขผันผวนมากกว่าปกติ

สรุปเกี่ยวกับยอดขายปลีก (Retail Sales)

Retail Sales ถือเป็นหนึ่งในข่าวเศรษฐกิจที่มักจะทำให้ตลาด Forex เกิดความผันผวนในระดับสูง โดยเฉพาะคู่เงินที่มี USD เป็นสกุลเงินหลัก เช่น EURUSD, GBPUSD รวมถึงทองคำ ซึ่งมักตอบสนองต่อข่าวนี้อย่างรวดเร็ว โดยเฉพาะในกรณีที่ตัวเลขออกมาแตกต่างจากที่ตลาดคาดการณ์ไว้ เนื่องจากความผันผวนของราคาที่เกิดจากความไม่แน่นอนของข้อมูลทางเศรษฐกิจ หากคุณเข้าใจที่มาของข่าว และเตรียมแผนการเทรดไว้ล่วงหน้าอย่างเหมาะสม จะช่วยให้การตัดสินใจมีระบบมากขึ้น ลดโอกาสถูกตัดขาดทุนจากความผันผวนที่ไม่จำเป็น และช่วยให้การบริหารความเสี่ยงเป็นไปอย่างมีเหตุผลครับ

ข่าวเศรษฐกิจไม่ใช่สิ่งที่ต้องหลีกเลี่ยงเสมอไป แต่เป็นข้อมูลเพื่อประกอบการตัดสินใจครับ หากคุณเข้าใจว่าข่าวแต่ละประเภทส่งผลต่อราคาอย่างไร และเลือกใช้อย่างระมัดระวัง การเทรดก็จะเป็นระบบที่ชัดเจน เป็นขั้นเป็นตอน และช่วยให้คุณมองตลาดได้อย่างรอบคอบมากขึ้นครับ

คำถามที่พบบ่อยเกี่ยวกับ Retail Sales

ดู Retail Sales ยังไงให้แม่นสำหรับเทรดเดอร์สายข่าว?

เริ่มจากดูตัวเลขคาดการณ์เทียบกับตัวเลขครั้งก่อน แล้วประเมินว่าตลาดกำลังให้น้ำหนักกับ เงินเฟ้อ หรือเศรษฐกิจชะลอ จากนั้นดูว่าตัวเลขจริงต่างจากที่คาดการณ์ไว้มากหรือน้อยแค่ไหนครับ 

Retail Sales ออกกี่โมง และประกาศบ่อยแค่ไหน?

ประกาศเดือนละครั้ง โดยทั่วไปอยู่ในช่วง 19.30–20.30 น. ตามเวลาไทย ทั้งนี้อาจเปลี่ยนแปลงเล็กน้อยตามฤดูกาลครับ

Retail Sales ส่งผลต่อตลาด Forex อย่างไร?

Retail Sales เป็นข้อมูลที่สะท้อนการใช้จ่ายของผู้บริโภค ซึ่งอาจส่งผลต่อความคาดหวังด้านเศรษฐกิจและนโยบายการเงิน โดยปกติข่าวนี้สามารถทำให้ตลาด Forex ผันผวนในช่วงประกาศได้ ทั้งนี้ ระดับผลกระทบขึ้นอยู่กับความแตกต่างระหว่างตัวเลขจริงกับที่ตลาดคาดการณ์ไว้ครับ

อ่านบทความอื่น ๆ เพิ่มเติม: สาระน่ารู้

พูดคุยและติดตาม Real Time: Facebook Page