กองทุน SPDR คืออะไร? ผู้ชี้ชะตาราคาทองคำโลก

กองทุน SPDR คือ กองทุนทองคำที่ใหญ่ที่สุดในโลก และมีการลงทุนในทองคำแท่ง 100% ทำให้ทุกการซื้อขายมักมีผลต่อราคาทองคำโลก อยากเทรดทองต้องอ่าน! 😎

กองทุน SPDR Gold Trust/Shares เป็นกองทุนทองคำอันดับ 1 ของโลก และมักมีการรายงานปริมาณการซื้อขายทองคำของ SPDR ทุกวันตามหน้าข่าวเศรษฐกิจ เพราะทุกการเคลื่อนไหวของ SPDR อาจส่งผลต่อเงินในพอร์ตของคุณได้ ดังนั้น การศึกษาเกี่ยวกับกองทุน SPDR จึงสำคัญมากโดยเฉพาะสายเทรดทอง

*หมายเหตุ: การลงทุนทุกประเภทมีความเสี่ยง ผู้ลงทุนควรศึกษาให้ดีก่อนตัดสินใจทุกครั้ง ทั้งนี้ บทความนี้เป็นเพียงการให้ความรู้เท่านั้น มิได้มีเจตนาชี้ชวนให้ลงทุนแต่อย่างใด

. . . . . . . . . . . . . . .

กองทุนทองคำ SPDR คืออะไร? (SPDR Gold Trust/Shares)

กองทุน SPDR คือ กองทุนทองคำประเภท ETF ที่มีการซื้อขายทองคำต่อวันสูงที่สุดในโลก และทุกการซื้อขายมักมีผลต่อราคาทองคำโลก (Gold Spot)

เพราะ SPDR ทำการลงทุนในทองคำแท่ง 100% (100% Gold Bullion) โดยไม่มีการถือตราสารอนุพันธ์ใดทั้งสิ้น และจดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์ 4 แห่ง ดังนี้

• นิวยอร์ก
• ญี่ปุ่น
• สิงคโปร์
• ฮ่องกง

SPDR Gold Shares หรือ SPDR Gold Trust คืออะไร?

SPDR Gold Trust หรือ SPDR Gold Shares คือ กองทุนทองคำเดียวกัน แค่มีชื่อเรียกที่ต่างกันในแต่ละประเทศ โดยเป็นกองทุนลูกของ SPDR ที่มีการลงทุนในทองคำแท่งเท่านั้น (เราจึงเรียกสั้น ๆ ว่า SPDR) แต่ในความเป็นจริงแล้วมี SPDR ETF มากกว่า 700 แห่งทั่วโลก และมีการลงทุนในหลากหลายสินทรัพย์ เช่น ตราสารอนุพันธ์และหุ้น

กองทุน SPDR ย่อมาจากอะไร?

กองทุน SPDR ย่อมาจาก Standard & Poor’s Depositary Receipts และได้รับฉายาในวงการตลาดการเงินว่า “Snipers” โดยกองทุน SPDR มีกองทุนเปิดแยกสาขาออกไปหลายภาคส่วน

สิ่งที่หลายคนเข้าใจผิดเกี่ยวกับ SPDR กองทุนทองคำ

กองทุน SPDR ทั้งหมดเป็น ETF แต่ ETF ทั้งหมดไม่ใช่ SPDR เนื่องจาก SPDR มีการจัดการโดย State Street Global Advisions SPDR และ World Gold Trust Services โดยตรง

ประวัติเจ้าพ่อกองทุนทองคำ SPDR Gold Trust/Shares

กองทุน SPDR เปิดตัวครั้งแรกในปี 1993 ใน American Stock Exchange (AMEX) โดยมีจุดประสงค์เพื่อให้นักลงทุนสามารถลงทุนในดัชนีตลาดหุ้น เช่น S&P500 ผ่านตลาดหลักทรัพย์นิวยอร์กได้ จากนั้นในปี 2004 เจ้าพ่อแห่งทองคำก็ได้ถือกำเนิดขึ้นในนาม SPDR Gold Shares ETF ที่มีการลงทุนผ่านทองคำแท่งเท่านั้น ซึ่งจดทะเบียนครั้งแรกในตลาดหลักทรัพย์นิวยอร์ก

โดยมีผู้จัดการกองทุน คือ World Gold Trust Services และถือหุ้นด้วย World Gold Council หรือ WGC องค์กรร่วมระหว่างบริษัทผู้ผลิตทองคำของโลก ซึ่งหลังจากเปิดตัวได้ไม่นาน SPDR Gold Shares ETF ก็ได้กลายเป็นกองทุน ETF ที่ใหญ่เป็นอันดับ 1 ของโลก (เว็บไซต์กองทุน SPDR)

ข้อดีของการลงทุนในกองทุน SPDR

1. สามารถใช้เก็งกำไรได้เช่นเดียวกับตราสารอนุพันธ์ แต่มีสภาพคล่องที่สูงกว่ามาก
2. มีความเสี่ยงต่ำกว่าการเทรดทองในตราสารอนุพันธ์
3. กองทุน SPDR Gold Shares ถือเป็นอีกหนึ่งทางเลือกในการกระจายความเสี่ยงของพอร์ต
4. การลงทุนในกองทุน SPDR มีความผันผวนต่ำกว่าการลงทุนประเภทอื่น ๆ
5. ทองคำสามารถรักษามูลค่าไว้ได้ดีในช่วงเวลาที่เกิดความไม่มั่นคงทางการเงิน

ข้อควรระวังของการลงทุนในกองทุน SPDR

เคยได้ยินไหมครับว่า “อย่าใส่ไข่ไว้ในตะกร้าใบเดียว” ถึงแม้การลงทุนใน SPDR จะค่อนข้างมีความเสี่ยงต่ำ และให้ความมั่นคงที่มากกว่าการลงทุนในรูปแบบอื่น ๆ แต่หากคุณนำเงินลงทุนทั้งหมดไว้ที่ SPDR อาจเสียโอกาสในการทำกำไรที่มากขึ้นจากสินทรัพย์อื่น ๆ ที่มีความผันผวนต่อสภาวะเศรษฐกิจ หรือเทรนด์การลงทุนในช่วงนั้น ๆ เนื่องจาก SPDR อาจไม่ได้ให้ผลตอบแทนที่หวือหวามากเท่าสินทรัพย์เสี่ยง

ดังนั้น การกระจายการลงทุนเป็นเรื่องที่สำคัญไม่แพ้กับการกระจายความเสี่ยง แต่ปฏิเสธไม่ได้ว่า กองทุน SPDR Gold Shares ยังถือเป็นการลงทุนที่ช่วยลดความเสี่ยงของพอร์ตจากการลงทุนอื่น ๆ ได้

นอกจากนี้ SPDR Gold Shares จะมีการซื้อขายเป็นเงินดอลลาร์ ทำให้การแข็งค่าหรืออ่อนค่าลงของดอลลาร์มีผลต่อราคาทองเป็นอย่างมาก ซึ่งคุณควรมีการวิเคราะห์และคาดการณ์เกี่ยวกับค่าเงินร่วมด้วยในการวางแผนลงทุน

ทำไมสายเทรดทองต้องติดตามการเคลื่อนไหวของ SPDR

เนื่องจากกองทุน SPDR และการเทรดทองในรูปแบบ CFDs (Forex) มีความเกี่ยวข้องกันในแง่ของราคาทองคำ โดยเราจะอ้างอิงราคาทองคำโลกหรือ Gold Spot เหมือนกัน แต่มีความแตกต่างกันในวิธีการซื้อขายครับ

กองทุน SPDR ถือครองทองคำปริมาณเท่าไร? ปี 2024

จากข้อมูลล่าสุด กองทุน SPDR ถือครองทองคำอยู่ที่ 836.53 ตัน โดยเป็นจำนวนที่ต่ำกว่าประเทศญี่ปุ่นเล็กน้อย โดย ณ วันที่นำเสนอข้อมูล ญี่ปุ่นถือครองทองคำอยู่ที่ 846.00 ตัน (อันดับ 8 ของโลก) นอกจากนี้ ปัจจุบันประเทศไทยมีทองคำในครอบครอง 244.16 ตัน ซึ่งจากข้อมูล SPDR ถือครองทองคำมากกว่าไทยเกือบ 4 เท่า

ปริมาณทองคำของกองทุน SPDR

แค่ได้ยินคำว่า “กองทุนทองคำ SPDR” อันดับ 1 ของโลก ก็สามารถสัมผัสได้ถึงความยิ่งใหญ่ของ SPDR แล้วครับ แต่หากคุณรู้ข้อมูลเกี่ยวกับจำนวนทองคำที่อยู่ในมือของกองทุนนี้อาจต้องตะลึงอีกครั้ง เพราะปริมาณของมันค่อนข้างสูง

*หมายเหตุ: นำเสนอข้อมูลการถือครองทองคำของ SPDR ณ วันที่ 16 ก.ค. 2024

SPDR Gold Trust/Shares ส่งผลราคาทองคำจริงหรือไม่?

สำหรับในหัวข้อนี้ เราได้ทำการสรุปประเด็นต่าง ๆ ที่เป็นสาเหตุว่า ทำไมการเคลื่อนไหวของกองทุน SPDR ถึงค่อนข้างส่งผลต่อราคาทองคำในตลาดโลก โดยสามารถสรุปออกมาได้ดังนี้

1. ราคาเสนอขายกองทุน SPDR และราคา Gold Spot มีทิศทางเดียวกัน
2. SPDR สะท้อนมุมมองของนักลงทุนต่อตลาดทองคำ
3. SPDR เป็นสินทรัพย์ที่ได้รับความเชื่อมั่นสูง
4. ผลตอบแทนของกองทุน SPDR ใกล้เคียงกับ LBMA

1. ราคาเสนอขายกองทุน SPDR และราคา Gold Spot มีทิศทางเดียวกัน

ช่วงที่เกิดการแพร่ระบาดโควิด-19 เป็นช่วงเวลาที่ตลาดการเงินเกิดความผันผวนสูงโดยเฉพาะในสินทรัพย์เสี่ยง ในทางกลับกัน วิกฤตเศรษฐกิจในครั้งนั้นส่งผลให้ราคาทองคำปรับตัวสูงขึ้นอย่างรุนแรง

จากการที่นักลงทุนส่วนใหญ่ย้ายเงินลงทุนจากสินทรัพย์เสี่ยงที่มีความอ่อนไหวต่อสภาวะเศรษฐกิจได้ง่ายเข้ามาลงทุนในสินทรัพย์ปลอดภัยอย่างทองคำแทน ซึ่งกองทุน SPDR Gold Shares ก็ทำเช่นเดียวกัน โดยประมาณปลายปี 2020 กองทุน SPDR ได้เข้าซื้อทองคำกว่า 355 ตัน ถือเป็นปริมาณที่สูงที่สุดตั้งแต่มีการจัดตั้งกองทุนมา

นักวิเคราะห์จึงได้ทำการนำราคาเสนอขาย ณ ช่วงเวลานั้นไปหาค่าสัมประสิทธิ์สหสัมพันธ์ (Correlation Coefficient) เพื่อพิจารณาความสัมพันธ์ระหว่างราคา SPDR Gold Shares และราคา Gold Spot พบว่า มีค่าสัมประสิทธิ์อยู่ที่ 0 ถึง 1

บ่งบอกว่า ราคา SPDR Gold Trust/Shares และราคา Gold Spot มีความสัมพันธ์กันในเชิงบวก หรือมีทิศทางเดียวกันนั่นเอง ซึ่งเป็นที่มาว่า ทำไมการซื้อขายของกองทุน SPDR ถึงส่งผลกระทบต่อราคาทองคำโลก (Gold Spot)

2. SPDR สะท้อนมุมมองของนักลงทุนต่อตลาดทองคำ

ก่อนอื่นคุณต้องเข้าใจก่อนว่า นักลงทุนรายย่อยสามารถลงทุนกับ SPDR ได้โดยผ่านกองทุนรวม FIF (Foreign Investment Fund) หรือแม้แต่กองทุนทองคำของไทยเองก็มีการลงทุนในกองทุน SPDR Gold Trust/Shares เช่นเดียวกัน เนื่องจากมีความน่าเชื่อถือ และได้รับความสนใจสูงจากนักลงทุน

ดังนั้น การที่ SPDR ทำการซื้อขายในแต่ละครั้ง จึงเป็นเหมือนการนำเม็ดเงินจำนวนมหาศาลย้ายจากที่หนึ่งไปยังอีกที่หนึ่ง รวมถึงส่งผลกระทบโดยตรงต่อปริมาณทองคำที่มีอยู่ในตลาด

ทำให้การเคลื่อนไหวของเจ้าพ่อแห่งทองคำนี้ สามารถสะท้อนมุมมอง หรือความต้องการทองคำของนักลงทุนส่วนใหญ่ได้เป็นอย่างดี อีกทั้งยังสามารถสะท้อนความเป็นไปของตลาดได้อีกด้วย

3. SPDR เป็นสินทรัพย์ที่ได้รับความเชื่อมั่นสูง

สืบเนื่องมาจากประเด็นก่อนหน้าที่ SPDR Gold Trust/Shares เป็นกองทุนทองคำที่ได้รับความนิยมสูงสุดไม่ว่าจะจากกองทุนทั่วไปหรือแม้แต่ตัวนักลงทุนเอง ประกอบกับในปี 2023 ที่ผ่านมา ธนาคารกลางของประเทศต่าง ๆ ได้ทำการเข้าซื้อทองคำเพื่อเป็นทุนสำรองระหว่างประเทศจำนวนมาก

ทำให้ราคาทองคำได้รับอานิสงส์จากเหตุการณ์นี้ อีกทั้งยังได้รับแรงหนุนจากตลาดการลงทุนที่แข็งแกร่ง แสดงให้เห็นถึงความสำคัญของทองคำในฐานะสินทรัพย์ปลอดภัย (Safe Haven) ซึ่งปัจจัยเหล่านี้ยิ่งช่วยเสริมสภาพคล่องให้กับกองทุน SPDR ที่ค่อนข้างมีความมั่นคงในตนเองอยู่แล้ว

4. ผลตอบแทนของกองทุน SPDR ใกล้เคียงกับ LBMA

เนื่องจากกองทุน SPDR Gold Trust/Shares มีการลงทุนในทองคำแท่ง 100% ซึ่งเป็นนโยบายการลงทุนที่แทบหาไม่ได้เลยในกองทุนทองคำทั่วไป ดังนั้น ผลตอบแทนจากกองทุน SPDR จึงมีความใกล้เคียงกับราคาทองคำแท่ง LBMA ค่อนข้างสูง

LBMA คืออะไร?

*หมายเหตุ: มาตรฐานทองคำแท่งที่อยู่ในการครอบครองของ SPDR มีความบริสุทธิ์ถึง 99.5% ซึ่งเป็นมาตรฐานที่ทาง LBMA กำหนด

ความสัมพันธ์ของราคาทองคำและกองทุน SPDR

การซื้อขายของ SPDR ในแต่ละครั้งเปรียบเสมือนแรงขับเคลื่อนทองคำโลกจำนวนมหาศาล ดังนั้น เมื่อ SPDR เกิดความเคลื่อนไหวจึงสามารถสะท้อนถึงทิศทางราคาทองคำ และย่นระยะเวลาที่คุณต้องคอยติดตามข่าวสารเกี่ยวกับตลาดทองคำได้ในระดับหนึ่ง

*หมายเหตุ: ปริมาณการซื้อขายของกองทุน SPDR สามารถสะท้อนความเป็นไปของตลาดทองคำได้ระดับหนึ่งเท่านั้น ซึ่งคุณควรพิจารณาปัจจัยอื่น ๆ ร่วมด้วย

. . . . . . . . . . . . . . .

สรุป กองทุน SPDR คืออะไร? ส่งผลต่อราคาทองคำจริงไหม?

กองทุน SPDR คือ กองทุนทองคำที่ใหญ่ที่สุดในโลก และทุกการซื้อขายมักมีผลต่อราคาทองคำโลก เพราะเป็นกองทุนที่มีการลงทุนในทองคำแท่ง 100% โดยไม่มีการถือตราสารอนุพันธ์ใดทั้งสิ้น ทำให้มีสภาพคล่องที่สูงมากกว่ากองทุนทองคำทั่วไป จนได้ขึ้นชื่อว่าเป็น “กองทุนทองคำ” อันดับ 1 ของโลก

จากที่กล่าวมานั้น คุณคงนึกภาพออกว่า ทำไมสายเทรดทองจึงให้ความสนใจกับการเคลื่อนไหวของ SPDR ซึ่งสามารถสรุปออกมาได้ดังนี้

• ราคาเสนอขายกองทุน SPDR และราคา Gold Spot มีทิศทางเดียวกัน
• SPDR สะท้อนมุมมองของนักลงทุนต่อตลาดทองคำ
• SPDR เป็นสินทรัพย์ที่ได้รับความเชื่อมั่นสูง
• ผลตอบแทนของกองทุน SPDR ใกล้เคียงกับ LBMA

ทั้งนี้ การเคลื่อนไหวของ SPDR ไม่ว่าจะซื้อหรือขายสามารถสะท้อนทิศทางราคาทองคำได้ระดับหนึ่งเท่านั้น และยังมีอีกหลายปัจจัยที่สามารถส่งผลต่อราคาทองคำได้เช่นกัน

*หมายเหตุ: การลงทุนในกองทุน SPDR ยังถือเป็นการกระจายความเสี่ยงจากพอร์ตหุ้นหรือสินทรัพย์อื่น ๆ ได้ดี แต่การลงทุนทุกประเภทมีความเสี่ยง ผู้ลงทุนควรศึกษาข้อมูลและรายละเอียดให้ดีก่อนตัดสินใจ และบทความนี้เป็นเพียงการให้ความรู้เท่านั้น

คำถามที่พบบ่อยเกี่ยวกับกองทุน SPDR และการถือครองทองคำ

1. SPDR Gold Shares และ SPDR Gold Trust ต่างกันอย่างไร?

SPDR Gold Shares และ SPDR Gold Trust คือ กองทุนทองคำเดียวกัน แค่มีชื่อเรียกที่ต่างกันในแต่ละประเทศ

2. SPDR ซื้อหรือขายทองรู้ได้อย่างไร?

คุณสามารถติดตามการซื้อขายทองคำของกองทุน SPDR ได้ทางเว็บไซต์ของกองทุนโดยตรงเลยครับ

3. กองทุน SPDR ถือครองทองคำกี่ตัน?

ณ วันที่ 16 ก.ค. 2024 กองทุน SPDR ถือครองทองคำอยู่ 836.53 ตัน

4. กองทุนรวมที่มีนโยบายลงทุนใน SPDR มีอะไรบ้าง?

กองทุนรวมที่มีนโยบายลงทุนใน SPDR ได้แก่ กองทุนรวมเปิดไทยพาณิชย์ทองคำ (GOLD), กองทุนรวมเปิดกรุงศรีทองคำ (KSGOLD) และกองทุนรวมเปิดทิสโก้ทองคำ (TISGOLD)

5. กองทุน SPDR ต่างจาก ETF อย่างไร?

กองทุน SPDR ทั้งหมดเป็น ETF แต่ ETF ทั้งหมดไม่ใช่ SPDR

6. iShares Gold Trust คืออะไร?

iShares Gold Trust คือ กองทุนทองคำระดับโลก ซึ่งเป็นคู่แข่งอันดับ 2 ของ SPDR Gold Shares

อ่านบทความเพิ่มเติม: สาระน่ารู้

วิเคราะห์ราคาทองคำรายวัน: วิเคราะห์ราคาทองคำ และ Facebook Page