Silver Futures TFEX (Silver Online Futures) คือ สัญญาซื้อขายโลหะเงินล่วงหน้าที่อ้างอิงราคาตามตลาดโลก (LBMA Silver Price) แต่ทำการซื้อขายและชำระราคาเป็นเงินบาท โดยไม่มีการส่งมอบโลหะเงินจริง (Cash Settlement)
ในตลาดอนุพันธ์ โลหะเงินมีความผันผวนสูงกว่าทองคำเนื่องจากมีปัจจัยด้านอุปสงค์จากภาคอุตสาหกรรมเข้ามากระทบด้วย ทำให้เป็นสินทรัพย์ที่สามารถเก็งกำไรได้ทั้งขาขึ้นและขาลง บทความนี้อธิบายว่า สัญญา Silver Futures TFEX คืออะไร มีข้อกำหนดสัญญาอย่างไร ต่างจากทองคำแค่ไหน และวิธีบริหารความเสี่ยงสำหรับเทรดเดอร์ผู้เริ่มต้นครับ
⚠️ คำเตือน: การลงทุนมีความเสี่ยง ผู้ลงทุนควรศึกษาข้อมูลให้เข้าใจก่อนตัดสินใจลงทุนทุกครั้งครับ
สาระสำคัญจากพี่โบ้
- TFEX Silver Online Futures ซื้อขายด้วยราคาดอลลาร์สหรัฐต่อออนซ์ แต่คำนวณและชำระกำไรขาดทุนเป็นเงินบาท ช่วยลดความเสี่ยงด้านความผันผวนของอัตราแลกเปลี่ยน
- ราคาของโลหะเงินมักแกว่งตัวแรงกว่าทองคำ เพราะนอกจากจะเป็นสินทรัพย์ปลอดภัยแล้ว ยังเป็นวัตถุดิบสำคัญในอุตสาหกรรมเทคโนโลยีและการแพทย์
- การวางหลักประกัน (Margin) มีสัดส่วนที่ต่ำเมื่อเทียบกับมูลค่าสัญญาจริง เทรดเดอร์จึงต้องคุม Position Sizing ให้ดีเพื่อป้องกันการถูกเรียกหลักประกันเพิ่ม (Margin Call)
- ปัจจุบันกำไรส่วนต่างจากการขายสัญญาอนุพันธ์ (Capital Gain) ในตลาด TFEX สำหรับบุคคลธรรมดา ได้รับการยกเว้นภาษีเงินได้
Silver Futures TFEX คืออะไร?
Silver Futures TFEX คือ สัญญาอนุพันธ์ที่ให้นักลงทุนสามารถทำกำไรจากการคาดการณ์ทิศทางราคาโลหะเงินล่วงหน้าได้โดยไม่ต้องถือครองแร่เงินจริงครับ
ในตลาด TFEX สินค้าตัวนี้รู้จักกันในชื่อทางการว่า Silver Online Futures (ใช้สัญลักษณ์ย่อ SVF) ซึ่งถูกออกแบบมาเพื่อตอบโจทย์นักลงทุนที่ต้องการเก็งกำไรในกลุ่มโลหะมีค่า นอกเหนือจากทองคำ โลหะเงินมีสถานะเป็นทั้งสินทรัพย์สำหรับลงทุนและวัตถุดิบในภาคอุตสาหกรรม ทำให้ทิศทางราคามีลักษณะเฉพาะตัวและเป็นที่นิยมในหมู่นักเก็งกำไรระยะสั้นถึงกลาง
เสน่ห์ของการเทรดสินทรัพย์ประเภทอนุพันธ์คือ คุณสามารถทำกำไรได้ทั้งสภาวะตลาดขาขึ้น (Long) และตลาดขาลง (Short) แถมยังไม่ต้องกังวลเรื่องการหาที่เก็บรักษาโลหะเงินจริง ๆ
สำหรับใครที่อยากปูพื้นฐานเรื่องโลหะมีค่าหรือสินทรัพย์กลุ่มพลังงานในภาพกว้าง ลองไป ทำความเข้าใจสินค้าโภคภัณฑ์ ดูก่อนได้ครับ เพื่อให้เห็นโครงสร้างการประเมินมูลค่าที่ชัดเจนยิ่งขึ้น
รายละเอียดข้อกำหนดสัญญา Silver Online Futures (SVF)
สัญญา silver online futures คือ เครื่องมือทางการเงินที่มีตัวคูณสัญญาที่ 3,000 บาทต่อ 1 จุดดัชนี และกำหนดช่วงราคาซื้อขายขั้นต่ำที่ 0.01 จุดครับ
ก่อนเข้าเทรด tfex silver futures เราต้องเข้าใจโครงสร้างสัญญาของมันเสียก่อน โดยสัญลักษณ์ที่ใช้เทรดจะประกอบด้วย SVF ตามด้วยรหัสเดือนและปีที่หมดอายุสัญญา (เช่น SVFM24 หมายถึงสัญญาหมดอายุเดือนมิถุนายน ปี 2024) ข้อมูลโครงสร้างผลิตภัณฑ์เหล่านี้อ้างอิงตามประกาศของ ตลาดสัญญาซื้อขายล่วงหน้า (TFEX)
| รายละเอียด | ข้อกำหนดสัญญา Silver Online Futures (SVF) |
| สินทรัพย์อ้างอิง | LBMA Silver Price (ราคาโลหะเงินในตลาดลอนดอน) |
| ตัวคูณสัญญา (Multiplier) | 3,000 บาท ต่อ 1 จุด |
| ช่วงราคาซื้อขายขั้นต่ำ | 0.01 จุด (คิดเป็น 30 บาทต่อสัญญา) |
| เวลาซื้อขาย (Trading Hours) | ภาคเช้า 09:45 – 12:30 น. / ภาคบ่าย 13:45 – 16:55 น. / ภาคค่ำ 18:50 – 03:00 น. |
| วิธีการชำระราคา | จ่ายเป็นเงินสด (Cash Settlement) ไม่มีส่งมอบจริง |
การเปิดสถานะซื้อขายจะต้องวางเงินหลักประกันขั้นต่ำ (Initial Margin) ซึ่งตัวเลขนี้จะมีการปรับเปลี่ยนอยู่เสมอตามความผันผวนของตลาด เราจึงต้องเตรียมเงินทุนเผื่อไว้ในพอร์ตให้เพียงพอเสมอเพื่อป้องกันความเสี่ยงจากการถูกบังคับปิดสถานะ (Forced Liquidation)
Silver Futures ต่างจาก Gold Futures อย่างไร?
โลหะเงินมีความผันผวนของราคา (Volatility) สูงกว่าทองคำอย่างมีนัยสำคัญ เพราะมีปัจจัยด้านอุปสงค์จากภาคอุตสาหกรรมเข้ามากระทบด้วยครับ
แม้โลหะทั้งสองชนิดจะอยู่ในกลุ่มสินค้าโภคภัณฑ์เหมือนกัน แต่มีพฤติกรรมราคาที่ต่างกัน ทองคำมักถูกใช้เป็นสินทรัพย์ปลอดภัย (Safe Haven) และทุนสำรองระหว่างประเทศ ในขณะที่ความต้องการโลหะเงินกว่าครึ่งหนึ่งมาจากการผลิตแผงโซลาร์เซลล์ อุปกรณ์อิเล็กทรอนิกส์ และเครื่องมือแพทย์
เมื่อเศรษฐกิจขยายตัว อุตสาหกรรมจะต้องการโลหะเงินมากขึ้น ทำให้ราคาดีดตัวแรง แต่ถ้าเศรษฐกิจหดตัว ราคาก็พร้อมจะปรับตัวลงลึกกว่าทองคำเช่นกัน นอกจากนี้ หากคุณชอบความผันผวนที่ต่างออกไปในฝั่งของหุ้นรายตัว
การลองไปศึกษาเพื่อเทรด Single Stock Futuresก็เป็นอีกทางเลือกในการกระจายความเสี่ยง (Diversification) ให้กับพอร์ตโฟลิโอโดยใช้โครงสร้างสัญญาอนุพันธ์ที่คล้ายกันครับ
ปัจจัยที่มีผลต่อราคาโลหะเงิน และการบริหารความเสี่ยง
ราคาโลหะเงินถูกขับเคลื่อนด้วยตัวเลขเศรษฐกิจภาคการผลิต ดัชนีดอลลาร์สหรัฐ และนโยบายอัตราดอกเบี้ยเป็นหลักครับ
เพื่อให้เทรด silver futures tfex ได้อย่างมีประสิทธิภาพ เราต้องคอยติดตามปัจจัยพื้นฐาน (Fundamental Factors) เหล่านี้ประกอบการตัดสินใจเสมอ:
- ดัชนีดอลลาร์และอัตราผลตอบแทนพันธบัตร: โลหะเงินไม่มีดอกเบี้ยในตัวเอง หากดอกเบี้ยสหรัฐฯ ปรับตัวสูงขึ้น หรือดอลลาร์แข็งค่า จะกดดันให้ราคาโลหะเงินร่วงลง
- อุปสงค์ในอุตสาหกรรมสีเขียว: การเติบโตของเทคโนโลยีพลังงานสะอาด โดยเฉพาะแผงโซลาร์เซลล์ และรถยนต์ไฟฟ้า (EV) เป็นตัวดึงดูดความต้องการแร่เงินอย่างมหาศาลในระยะยาว
📢 Traderbobo แนะนำ
ตอนผมเริ่มเทรดโลหะเงินใหม่ ๆ ผิดพลาดที่ทำบ่อยที่สุดคือคิดว่ามันจะวิ่งด้วยระยะทางเหมือนทองคำเป๊ะ ๆ แล้วใช้ระยะตัดขาดทุน (Stop Loss) แคบเท่ากัน — จริง ๆ โลหะเงินมีความผันผวนระหว่างวันสูงกว่ามาก ควรเผื่อระยะ Stop Loss ให้กว้างขึ้น และลดขนาดสัญญา (Position Size) ลงเพื่อป้องกันไม่ให้พอร์ตแกว่งจนทนไม่ไหว ผู้อ่านควรศึกษาและทดสอบด้วยตนเองตามความเหมาะสมและความเสี่ยงที่รับได้ครับ
ข้อควรรู้เรื่องภาษีและกฎเกณฑ์การซื้อขายใน TFEX
ตลาด TFEX มีกฎหมายและหน่วยงานรองรับชัดเจน และปัจจุบันนักลงทุนบุคคลธรรมดายังได้รับยกเว้นภาษีจากกำไรส่วนต่างในการซื้อขายครับ
การเทรดสินทรัพย์ล่วงหน้ามีการใช้อัตราทด (Leverage) ซึ่งมีความเสี่ยงสูงมาก ดังนั้นการให้บริการของโบรกเกอร์และบัญชีซื้อขายทั้งหมดจึงอยู่ภายใต้การกำกับดูแลของ สำนักงาน ก.ล.ต. อย่างเข้มงวด เพื่อให้มั่นใจว่าการชำระราคาและกลไกตลาดมีความโปร่งใส ไม่มีการปั่นป่วนราคาที่ผิดปกติ
ในด้านของภาษีอากร กำไรที่ได้จากการเทรด (Capital Gain) ของบุคคลธรรมดาในตลาดอนุพันธ์ จะได้รับการยกเว้นภาษีเงินได้ ตามเกณฑ์ของ กรมสรรพากร อย่างไรก็ตาม หากคุณเปิดบัญชีและเทรดในนามนิติบุคคล ภาระภาษีจะถูกคำนวณในอีกรูปแบบหนึ่ง จึงควรปรึกษาผู้เชี่ยวชาญด้านบัญชีประกอบด้วยเสมอ
สรุป Silver Futures TFEX คืออะไรและมุมมองความเสี่ยงในการลงทุน
สัญญา Silver Online Futures ถือเป็นเครื่องมือที่มีประสิทธิภาพในการกระจายความเสี่ยงและเก็งกำไรในกลุ่มโลหะมีค่า แม้จะมอบโอกาสในการทำกำไรทั้งขาขึ้นและขาลงด้วยทุนเริ่มต้นที่ต่ำ แต่ก็มาพร้อมกับความผันผวนระดับหนักหน่วงจากปัจจัยทางอุตสาหกรรม เทรดเดอร์จึงต้องมีวินัยในการตั้งจุดตัดขาดทุนและวางหลักประกันเผื่อไว้เสมอ สำหรับคนที่อยากเห็นภาพรวมของเครื่องมือชนิดอื่น ๆ ในตลาดล่วงหน้า ลองคลิก เริ่มต้นศึกษาตลาดอนุพันธ์ TFEX ที่ปุ่มด้านล่างได้เลยครับ
คำถามที่พบบ่อยเกี่ยวกับ Silver Futures TFEX
Silver Futures ใน TFEX ต้องมีการรับมอบ-ส่งมอบโลหะเงินจริงหรือไม่?
ไม่มีการส่งมอบแร่เงินจริงครับ สัญญา Silver Online Futures (SVF) ใช้กลไกการชำระราคาเป็นเงินสด (Cash Settlement) เมื่อคุณปิดสถานะหรือถือสัญญาจนหมดอายุ ระบบของตลาดจะคำนวณส่วนต่างระหว่างราคาต้นทุนกับราคาอ้างอิง ณ วันนั้น แล้วโอนกำไรหรือหักขาดทุนออกจากยอดเงินในพอร์ตของคุณโดยตรง ทำให้สะดวกและไม่ต้องกังวลเรื่องการจัดเก็บโลหะเงินครับ
เทรด Silver Futures TFEX ต้องใช้เงินวางหลักประกัน (Margin) ขั้นต่ำเท่าไหร่?
จำนวนเงินหลักประกันเริ่มต้น (Initial Margin) จะถูกประกาศโดย TFEX และมีการปรับเปลี่ยนอยู่เสมอตามระดับความผันผวนของตลาด โดยปกติจะคิดเป็นสัดส่วนเพียงประมาณ 5–15% ของมูลค่าสัญญาจริงทั้งหมด ซึ่งถือว่าใช้ทุนน้อย แต่เทรดเดอร์ควรวางเงินเผื่อไว้เกินกว่าขั้นต่ำเสมอเพื่อรับมือกับการแกว่งตัวของราคาครับ
Silver Online Futures (SVF) คำนวณราคาเป็นดอลลาร์แล้วแปลงเป็นเงินบาทอย่างไร?
สัญญา SVF ถูกออกแบบมาให้เทรดเดอร์ไม่ต้องรับความเสี่ยงจากความผันผวนของค่าเงินบาทครับ แม้ว่าสินทรัพย์อ้างอิงจะอิงราคาตลาดโลกที่มีหน่วยเป็นดอลลาร์ต่อทรอยออนซ์ แต่ในการคำนวณกำไรขาดทุน ตลาดจะใช้ตัวคูณสัญญาคงที่ที่ 3,000 บาทต่อ 1 จุดดัชนี ซึ่งหมายความว่าการเปลี่ยนแปลงราคาทุก ๆ 1 จุดดอลลาร์ จะมีมูลค่าเท่ากับ 3,000 บาทเสมอครับ
ตลาด TFEX เปิดให้ซื้อขาย Silver Futures ในช่วงเวลาใดบ้าง?
การซื้อขายเปิดให้เทรดเกือบตลอดทั้งวันเพื่อสอดรับกับตลาดโลก แบ่งเป็น 3 ช่วงหลัก คือ ภาคเช้า (09:45 – 12:30 น.) ภาคบ่าย (13:45 – 16:55 น.) และภาคค่ำหรือ Night Session (18:50 – 03:00 น. ของวันถัดไป) ซึ่งช่วงภาคค่ำมักเป็นช่วงที่ราคาผันผวนสูงที่สุดเพราะตรงกับเวลาทำการของตลาดฝั่งสหรัฐอเมริกาครับ
มือใหม่ควรเริ่มเทรด Silver Futures อย่างไรให้ปลอดภัย?
เริ่มต้นด้วยการศึกษาพฤติกรรมราคาของโลหะเงิน และทำความเข้าใจเรื่องความเสี่ยงจาก Leverage ให้ลึกซึ้งครับ ควรซ้อมเทรดในพอร์ตจำลอง (Demo Account) ก่อน และเมื่อลงสนามจริง ให้วางหลักประกันในระดับที่สูงกว่าเกณฑ์ขั้นต่ำ พร้อมตั้งจุดตัดขาดทุน (Stop Loss) อย่างเคร่งครัดทุกครั้งครับ
⚠️ หมายเหตุ: บทความนี้จัดทำขึ้นเพื่อให้ความรู้เท่านั้น ไม่ถือเป็นคำแนะนำการลงทุน เนื้อหาบางส่วนเรียบเรียงด้วยความช่วยเหลือของ AI และผ่านการตรวจทานโดยทีมงาน บทความได้รับการตรวจสอบทุก 6 เดือนเพื่ออัปเดตให้ตรงกับสภาวะตลาดปัจจุบัน
ทั้งนี้ การลงทุนทุกประเภทมีความเสี่ยง ผู้ลงทุนอาจสูญเสียเงินต้นบางส่วนหรือทั้งหมดได้ และผลการดำเนินงานในอดีตไม่ได้รับประกันผลตอบแทนในอนาคต ผู้ลงทุนควรศึกษาข้อมูลและทำความเข้าใจความเสี่ยงก่อนตัดสินใจลงทุนทุกครั้งครับ
อ่านบทความอื่น ๆ เพิ่มเติม: สาระน่ารู้
พูดคุยและติดตาม Real Time: Facebook Page
