EPS คืออะไร? สูตรคำนวณกำไรต่อหุ้น พร้อมตัวอย่าง

EPS หรือกำไรต่อหุ้น หนึ่งในตัวชี้วัดสำคัญที่นักลงทุนใช้ในการวัดศักยภาพและประสิทธิภาพของธุรกิจในการสร้างผลตอบแทนที่มั่นคงและยั่งยืนให้แก่ผู้ถือหุ้น! 📈✨

ตลาดหุ้นเป็นหนึ่งในตลาดการลงทุนที่ได้รับความนิยมอย่างแพร่หลาย และได้รับการยอมรับอย่างสูงในกลุ่มนักลงทุน โดยเฉพาะอย่างยิ่งกับหุ้นคุณค่า (Value Stock) ที่มักให้ผลตอบแทนที่ค่อนข้างมั่นคงและมีเสถียรภาพสูง ซึ่งในการตัดสินใจลงทุนในหุ้นตัวใดตัวหนึ่ง การศึกษาข้อมูลพื้นฐานของบริษัทอย่างรอบคอบควบคู่ไปกับการวิเคราะห์ตัวชี้วัดทางการเงินที่สำคัญ เช่น EPS หรือกำไรต่อหุ้น ถือเป็นสิ่งจำเป็นเพื่อประเมินความคุ้มค่าและศักยภาพในการสร้างผลตอบแทนของหุ้นนั้น ๆ

บทความนี้จะพาคุณไปเจาะลึกว่า EPS คืออะไร มีความสำคัญอย่างไร และวิธีการคำนวณ EPS พร้อมตัวอย่างประกอบอย่างละเอียด เพื่อให้คุณเข้าใจและสามารถนำตัวชี้วัดนี้ไปใช้ในการวิเคราะห์และตัดสินใจลงทุนได้อย่างมีประสิทธิภาพสูงสุด

*หมายเหตุ : บทความนี้ไม่ได้มีเจตนาเชิญชวนให้ลงทุนแต่อย่างใด เป็นเพียงการให้ความรู้เกี่ยวกับ EPS หรือกำไรต่อหุ้น เท่านั้น! นักลงทุนควรศึกษาข้อมูลและทำความเข้าใจความเสี่ยงอย่างรอบคอบก่อนลงทุนทุกครั้งครับ

—————— 🐶 ——————

EPS คืออะไร?

EPS คือ อัตราส่วนทางการเงินที่เปรียบเทียบระหว่าง กำไรสุทธิ (Net Profit) และ จำนวนหุ้นบริษัทที่ชำระแล้ว (Outstanding Shares) จึงเรียกอีกอย่างหนึ่งว่า “EPS หุ้น” หรือ “กำไรต่อหุ้น”

EPS ย่อมาจากอะไร?
EPS ย่อมาจาก Earnings Per Share คือ เครื่องมือที่ช่วยให้นักลงทุนคำนวณกำไรเฉลี่ยที่จะได้รับจากการถือหุ้น 1 หุ้น และประเมินโอกาสในการทำกำไรเท่านั้น

สูตรหากำไรต่อหุ้น หรือ EPS คืออะไร?

ความหมายของตัวแปรในสูตรหา EPS

• กำไรสุทธิ คือ รายได้ของบริษัทหลังจากหักค่าใช้จ่าย ดอกเบี้ย และภาษี

• จำนวนหุ้นของบริษัทที่ชำระแล้ว คือ จำนวนหุ้นที่บริษัทออกจำหน่ายในตลาดทุนและอยู่ในมือผู้ถือหุ้นแล้ว

วิธีดูค่า EPS (Earnings Per Share) คืออะไร?

*หมายเหตุ: ค่า EPS ยิ่งสูงยิ่งดี และนักลงทุนจะใช้การเปรียบเทียบ EPS ในแต่ละปีของแต่ละบริษัทเท่านั้น ไม่สามารถนำไปเปรียบเทียบกับบริษัทอื่นได้

EPS หรือกำไรต่อหุ้นดูตรงไหน?

เนื่องจากกำไรต่อหุ้นหรือ EPS คือ การนำกำไรสุทธิไปหารด้วยจำนวนหุ้นบริษัทที่ชำระแล้ว หลายคนอาจจะเกิดคำถามว่าจะหาข้อมูลทั้งสองอย่างนี้ได้จากที่ใด โดยส่วนใหญ่ข้อมูลเหล่านี้จะมีการทำสรุปออกมาเป็นรายไตรมาส ดังนั้น คุณสามารถเข้าไปดูได้จาก www.set.or.th จากนั้นพิมพ์ชื่อหลักทรัพย์ที่ต้องการค้นหาในช่อง Get Quote และเลือก “สรุปข้อสนเทศ บจ. (Factsheet)” ซึ่งจะแสดงข้อมูลสำคัญ เช่น งบการเงิน งบกำไรขาดทุน งบกระแสเงินสด อัตราส่วนทางการเงิน และเครื่องมือที่ใช้ในการประเมินมูลค่าหุ้น เป็นต้น

1. เข้าไปที่เว็บไซต์ SET
2. พิมพ์ชื่อหลักทรัพย์ที่ต้องการค้นหา
3. เลือก “สรุปข้อสนเทศ บจ. (Factsheet)”

ตัวอย่างการหาข้อมูลเพื่อนำมาคำนวณ EPS

ตัวอย่างการคำนวณกำไรต่อหุ้น (EPS)

สำหรับการหา EPS หุ้น จะแบ่งออกเป็น 2 กรณี ได้แก่ การคำนวณ EPS เพื่อหากำไรต่อหุ้น 1 หุ้น และการคำนวณ EPS เพื่อดูโอกาสในการทำกำไรจากการถือหุ้น โดยมีรายละเอียดดังต่ไปนี้

• คำนวณสูตร EPS เพื่อหากำไรต่อหุ้น 1 หุ้น จากการถือของนักลงทุน

• คำนวณสูตร EPS เพื่อดูโอกาสในการทำกำไรจากการถือหุ้นของนักลงทุน

การคำนวณสูตร EPS หุ้น เพื่อหากำไรต่อหุ้น

ข้อมูลบริษัท AAA ในปี 2024 และปี 2025

เมื่อคำนวณสูตรกำไรต่อหุ้น หรือ EPS จะได้ดังนี้

ปี 2024: EPS คือ 1,000,000 / 500,000 = 2

ปี 2025: EPS คือ 1,200,000 / 500,000 = 2.4

จากการคำนวณสูตรกำไรต่อหุ้นสามารถสรุปได้ ดังนี้

• ในปี 2024 บริษัท AAA มี EPS = 2 หมายความว่า นักลงทุนจะได้รับกำไรจากการถือหุ้นจำนวน 2 บาทต่อหุ้น

• ในปี 2025 บริษัท AAA มี EPS = 2.4 หมายความว่า นักลงทุนจะได้รับกำไรจากการถือหุ้นจำนวน 2.4 บาทต่อหุ้น

คำนวณสูตร EPS เพื่อดูโอกาสในการทำกำไรจากการถือหุ้น

จากตัวอย่างข้างต้น เมื่อเข้าสูตรการคำนวณแล้วพบว่า บริษัท AAA มีกำไรต่อหุ้นสุทธิในปี 2024 และปี 2025 อยู่ที่ 2 บาทต่อหุ้น และ 2.4 บาทต่อหุ้น ตามลำดับ จึงสามารถสรุปโอกาสได้การทำกำไรได้ ดังนี้

• EPS > 0 แสดงว่า นักลงทุนได้รับผลตอบแทนจากการถือหุ้นของบริษัท AAA ในปี 2024 และปี 2025

⚠ หากบริษัทใดมีการเพิ่มทุนด้วยการเพิ่มจำนวนหุ้นจะทำให้ค่า EPS หุ้น มีค่าน้อยลง ดังนั้น ค่า EPS ไม่ได้บ่งบอกว่า หุ้นตัวใดน่าลงทุน แต่เป็นเพียงการประเมินความสามารถในการสร้างผลกำไรเท่านั้น นอกจากนี้ นักลงทุนยังนิยมใช้ EPS เพื่อคำนวณหาอัตราการเติบโตของกำไรต่อหุ้น โดยเทียบข้อมูลในอดีตและปัจจุบัน ซึ่งจะมี Period เข้ามาเกี่ยวข้องในสูตรคำนวณที่เรากำลังจะอธิบายในหัวข้อถัดไป เรียกกันว่า “EPS Growth Rate”

. . . . . . . . . . . . . . .

ลักษณะของ EPS ที่ดีดูยังไง?

1. ค่า EPS เป็นบวกและมีแนวโน้มเพิ่มขึ้นอย่างสม่ำเสมอ

ค่า EPS ที่มากกว่า 0 แสดงว่าบริษัทมีกำไรสุทธิ และหาก EPS เพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่องในแต่ละปี จะสะท้อนถึงศักยภาพการเติบโตและความมั่นคงทางการเงินของบริษัท

2. ค่า EPS สูงเมื่อเทียบกับบริษัทในอุตสาหกรรมเดียวกัน

การเปรียบเทียบ EPS กับคู่แข่งในกลุ่มอุตสาหกรรมเดียวกันช่วยให้นักลงทุนเห็นว่าบริษัทมีประสิทธิภาพในการสร้างกำไรดีกว่าหรือด้อยกว่าเพื่อนร่วมอุตสาหกรรม

3. สอดคล้องกับอัตราส่วนทางการเงินอื่นๆ เช่น P/E Ratio

EPS ที่ดีควรสัมพันธ์กับอัตราส่วน P/E ที่เหมาะสม โดยค่า P/E ที่สูงอาจสะท้อนความคาดหวังการเติบโตในอนาคต ในขณะที่ P/E ต่ำอาจบ่งชี้ว่าหุ้นมีราคาถูกเมื่อเทียบกับกำไร

4. ต้องพิจารณาปัจจัยเฉพาะของอุตสาหกรรมและบริษัท

EPS ที่เหมาะสมแตกต่างกันไปตามลักษณะธุรกิจ ขนาดบริษัท และช่วงการเติบโต เช่น บริษัทสตาร์ทอัพอาจมี EPS ต่ำเนื่องจากลงทุนเพื่อขยายธุรกิจ ในขณะที่บริษัทขนาดใหญ่ที่มีธุรกิจมั่นคงจะมี EPS สูงกว่า

—————— 🐶 ——————

การใช้ค่า EPS สำหรับนักลงทุน

นักลงทุนสามารถใช้ค่า EPS เพื่อประเมินศักยภาพและประสิทธิภาพทางการเงินของบริษัทที่จดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์ ดังนี้

EPS Growth Rate คืออะไร?

EPS Growth Rate คือ อัตราการเติบโตของกำไรต่อหุ้น เพื่อเปรียบเทียบในแต่ละช่วงเวลาว่า บริษัทมีอัตราผลตอบแทนให้แก่ผู้ถือหุ้น 1 หุ้น เพิ่มขึ้นหรือน้อยลง และ EPS Growth Rate ยังสามารถสะท้อนการเติบโตของกำไรได้อีกด้วย

สูตร EPS Growth Rate คืออะไร?

ความหมายของตัวแปร EPS Growth Rate

• T คือ ช่วงเวลาที่สนใจ

• T-1 คือ ช่วงเวลาก่อนหน้า 1 ช่วงเวลา นิยมใช้เป็นรายไตรมาสหรือรายปี

วิธีดูค่า EPS Growth Rate คืออะไร?

ตัวอย่างการคำนวณ EPS Growth Rate

จากตัวอย่างเดิม การคำนวณ EPS ของบริษัท AAA มีรายละเอียด ดังนี้

เมื่อคำนวณสูตร EPS Growth Rate เปรียบเทียบในปี 2024 และ 2025 จะได้ดังนี้

EPS Growth Rate คือ (2.4-2)/2 * 100% = 20%

จากการคำนวณสูตรกำไรต่อหุ้นสามารถสรุปได้ว่า บริษัท AAA อัตราการเติบโตของกำไรต่อหุ้นจากปี 2024 – 2025 อยู่ที่ 20%

—————— 🐶 ——————

สรุป EPS คือ สูตรคำนวณกำไรต่อหุ้น

EPS ย่อมาจาก Earnings Per Share คือ อัตราส่วนทางการเงินที่เปรียบเทียบระหว่าง กำไรสุทธิ (Net Profit) และ จำนวนหุ้นบริษัทที่ชำระแล้ว (Outstanding Shares) เพื่อหากำไรต่อหุ้นที่นักลงทุนจะได้รับจากการถือหุ้น 1 หุ้น และยังสามารถประเมินความสามารถในการทำกำไรของบริษัทได้อีกด้วย

• EPS > 0 หมายความว่า บริษัทมีกำไรต่อหุ้น และนักลงทุน “ได้รับผลตอบแทน” จากการถือหุ้น

• EPS < 0 หมายความว่า บริษัทไม่มีกำไรต่อหุ้น และนักลงทุน “ไม่ได้รับผลตอบแทน” จากการถือหุ้น

ดังนั้น หากค่า EPS ออกมายิ่งสูงยิ่งดี และไม่สามารถนำไปเปรียบเทียบกับบริษัทอื่นได้ นอกจากนี้ EPS ยังสามารถนำไปคำนวณหาอัตราการเติบโตของกำไรต่อหุ้นด้วย EPS Growth Rate โดยเปรียบเทียบในแต่ละช่วงเวลาว่า บริษัทมีอัตราผลตอบแทนให้ผู้ถือหุ้น 1 หุ้น เพิ่มขึ้นหรือน้อยลง

• EPS Growth Rate > 0 หมายความว่า บริษัทมีกำไรต่อหุ้นมากขึ้นเมื่อเทียบกับ Period ก่อน แสดงว่า อัตราผลตอบแทนของนักลงทุนจากการถือหุ้น 1 หุ้น “มากขึ้น”

• EPS Growth Rate < 0 หมายความว่า บริษัทมีกำไรต่อหุ้นลดลงเมื่อเทียบกับ Period ก่อน แสดงว่า อัตราผลตอบแทนของนักลงทุนจากการถือหุ้น 1 หุ้น “ลดลง”

อย่างไรก็ตาม Earnings Per Share คือ เครื่องมือที่ช่วยให้นักลงทุนคำนวณกำไรเฉลี่ยที่จะได้รับจากการถือหุ้น และประเมินโอกาสในการทำกำไรของบริษัทเท่านั้น ไม่สามารถนำไปตัดสินได้ว่า หุ้นตัวนี้น่าลงทุนหรือไม่ ดังนั้น การตัดสินใจลงทุนในหุ้นตัวใดตัวหนึ่ง จำเป็นต้องดูข้อมูลพื้นฐานและงบการเงินของบริษัท รวมถึงอัตราส่วนทางการเงินอื่น ๆ เข้ามาพิจาณาร่วมด้วย เช่น P/E Ratio ที่นักลงทุนมักนำมาเปรียบเทียบคู่กับ EPS

. . . . . . . . . . . . . .

คำถามที่พบบ่อยเกี่ยวกับ EPS คืออะไร?

EPS คืออะไร?

EPS คือ อัตราส่วนทางการเงินที่เปรียบเทียบระหว่าง กำไรสุทธิ (Net Profit) และ จำนวนหุ้นบริษัทที่ชำระแล้ว (Outstanding Shares) จึงเรียกอีกอย่างหนึ่งว่า “EPS หุ้น” หรือ “กำไรต่อหุ้น”

EPS หุ้น คืออะไร?

EPS หุ้น คือ เครื่องมือที่ช่วยให้นักลงทุนคำนวณกำไรเฉลี่ยที่จะได้รับจากการถือหุ้น 1 หุ้น และประเมินโอกาสในการทำกำไรเท่านั้น

EPS ย่อมาจากอะไร?

EPS ย่อมาจาก Earnings Per Share

กำไรต่อหุ้น สูตร

กำไรต่อหุ้น (EPS) = กำไรสุทธิ / จำนวนหุ้นของบริษัทที่ชำระแล้ว

กำไรต่อหุ้น คืออะไร?

กำไรต่อหุ้น คือ กำไรเฉลี่ยที่จะนักลงทุนจะได้รับจากการถือหุ้น 1 หุ้น เพื่อประเมินโอกาสในการทำกำไร

GPS Growth คำนวณอย่างไร?

[(EPS ช่วงเวลาที่สนใจ – EPS ช่วงเวลาก่อนหน้า 1 ช่วงเวลา นิยมใช้เป็นรายไตรมาสหรือรายปี) / EPS ช่วงเวลาก่อนหน้า 1 ช่วงเวลา] x 100

EPS ดูตรงไหน?

1. เข้าไปที่เว็บไซต์ SET
2. พิมพ์ชื่อหลักทรัพย์ที่ต้องการค้นหา
3. เลือก “สรุปข้อสนเทศ บจ. (Factsheet)”

อ่านบทความอื่น ๆ เพิ่มเติม: สาระน่ารู้

พูดคุยและติดตาม Real Time: Facebook Page