ทุนน้อย กำไรเร็ว! หุ้น DW คืออะไร เล่นยังไง? สรุปครบจบที่เดียว

หากคุณเป็นหนึ่งในบุคคลเหล่านี้ การเทรดหุ้น DW อาจเป็น “คำตอบ” ที่คุณกำลังตามหา…

✅ เงินทุนน้อย

✅ ต้องการ Passive Income จากการลงทุน

✅ มีความสนใจในการเทรดหุ้น

✅ ยอมรับความเสี่ยงได้

*หมายเหตุ: การลงทุนทุกประเภทมีความเสี่ยง ผู้ลงทุนควรศึกษาให้ดี ก่อนตัดสินใจลงทุนทุกครั้ง

. . . . . . . . . . . . . . .

ปัจจุบันคนส่วนใหญ่หันมาให้ความสนใจในการลงทุนกันอย่างแพร่หลาย เนื่องจากวิธีการลงทุนถูกพัฒนาให้ทุกคนสามารถเข้าถึงได้ง่าย และมีประเภทการลงทุนให้เลือกอย่างหลากหลาย รวมถึงอัตราการเติบโตที่สูงในอนาคต ซึ่งสินทรัพย์ที่ได้รับความนิยมมาตั้งแต่อดีตจนถึงปัจจุบัน คือ “หุ้น (Stock)” โดยการลงทุนในหุ้นแบ่งออกเป็นหลายประเภท และมีวิธีการทำกำไรที่แตกต่างกันออกไป

สำหรับนักลงทุนในประเทศไทย อาจนิยมเทรดหุ้นไทยมากกว่าหุ้นต่างประเทศ เนื่องจากสามารถติดตามผลการดำเนินงานของบริษัทได้ง่ายและรวดเร็ว แต่เราทราบกันดีว่า การที่คุณจะได้รับกำไรจากการซื้อขายหุ้นผ่านบริษัทหลักทรัพย์ “ราคาหุ้นต้องสูงขึ้นเท่านั้น” รวมถึงจำเป็นต้องใช้เงินลงทุนค่อนข้างสูง ซึ่งสิ่งเหล่านี้เป็นเงื่อนไขที่หลีกเลี่ยงไม่ได้ ดังนั้น การค้นหาการลงทุนหุ้นแบบใหม่จึงถือกำเนิดขึ้น

จะดีกว่าไหม? หากคุณมีโอกาสทำกำไรจากการซื้อขายหุ้นไทยและหุ้นต่างประเทศที่มีเสถียรภาพสูงได้ทั้งขาขึ้นและขาลงด้วยเงินลงทุนที่ต่ำ จากการเพิ่มอำนาจเงินด้วย “Gearing” ทำให้คุณมีโอกาสได้รับกำไรที่มากกว่าการลงทุนในหุ้นทั่วไป ซึ่งการลงทุนในลักษณะดังกล่าวนี้ถูกขนานนามว่า หุ้น DW ย่อมาจาก Derivative Warrant 🔥

ในบทความนี้ Traderbobo ขอนำเสนอ หุ้น DW คืออะไร? เล่นยังไง? โดยมีเนื้อหาอย่างละเอียด ครบ จบ ในที่นี่ที่เดียว ไม่ต้องตามอ่านหลาย Episode! และที่สำคัญเทรดเดอร์มือใหม่สามารถทำความเข้าใจได้ง่ายอย่างแน่นอน ซึ่งมีประเด็นสำคัญดังต่อไปนี้

Step 1: ตารางคำศัพท์ DW (Derivative Warrant)

คำศัพท์เหล่านี้เป็นส่วนสำคัญที่ช่วยให้คุณศึกษาหุ้น DW ให้เข้าใจอย่างถ่องแท้ โดยส่วนใหญ่แล้วจะเป็นศัพท์เฉพาะที่ต้องใช้ในการลงทุนประเภทนี้ แต่ไม่ยากที่จะเรียนรู้ครับ

Step 2: ปูพื้นฐาน! ก่อนลงสนามจริงในหุ้น DW

• หุ้น DW คืออะไร เล่นยังไง?
  • DW ย่อมาจาก Derivative Warrant
• สินค้าอ้างอิง DW คืออะไร?
  • สินค้าอ้างอิงหุ้น DW คืออะไร?
  • สินค้าอ้างอิงหุ้น DW มีอะไรบ้าง?
• ความน่าดึงดูดของหุ้น DW คืออะไร?
• ความแตกต่างระหว่าง หุ้น, Warrant กับ DW ต่างกันอย่างไร?
• Call DW คืออะไร? Put DW คืออะไร?
  • Call DW คืออะไร?
  • Put DW คืออะไร?
  • ความแตกต่างระหว่าง Call กับ Put คืออะไร?
• วิธีคำนวณกำไร Call DW และ Put DW
  • สูตรคำนวณ Call DW คืออะไร?
    • ตัวอย่างการคิดกำไรของ Call DW
  • สูตรคำนวณ Put DW คืออะไร?
    • ตัวอย่างการคิดกำไรของ Put DW
• สัญลักษณ์ที่ใช้ซื้อขายหุ้น DW ดูยังไง?
• ปัจจัยที่ส่งผลต่อราคา DW (Derivative Warrant) คืออะไร?
• สถานะของ DW คืออะไร? (Moneyness)
  • Moneyness คืออะไร?
  • ITM (In The Money) คืออะไร?
  • ATM (At The Money) คืออะไร?
  • OTM (Out of The Money) คืออะไร?
• ความเสี่ยงของการเทรด DW คืออะไร?
• สิ่งที่คุณ “ไม่ควรทำ” ในการเทรดหุ้น DW คืออะไร?
  • วิเคราะห์ทาง Technical ด้วยกราฟ DW
  • หุ้น DW ราคาถูกไม่ได้ดีเสมอไป
  • หุ้น DW อาจไม่เหมาะกับกลยุทธ์ Hedging
  • ถือหุ้น DW จนหมดอายุเมื่อมีสถานะ ITM
• หุ้น DW ตัวไหนดี? DW ค่ายไหนดี?

Step 3: หุ้น DW เล่นยังไง? การดูตารางราคา พร้อมเคล็ดลับเพิ่ม Win Rate!

• ตาราง DW ดูได้ที่ไหน?
  • ตัวอย่างวิธีดูตาราง DW
• หุ้น DW เล่นยังไง? วิธีดูตาราง DW
  • สิ่งที่ตาราง DW ต้องการบอกกับคุณ
  • เทคนิคการเล่น DW เล่นยังไง?
  • Part 1: DW เล่นยังไงด้วย Effective Gearing
  • Part 2: DW เล่นยังไงด้วย Sensitivity หรือ Tick
  • Part 3: DW เล่นยังไงด้วย Time Decay
• เทคนิคการเล่น DW ที่ตารางไม่ได้บอกกับคุณ!
  • เทคนิคการเล่น DW: เลือก Gearing ให้มีประสิทธิภาพ
  • เทคนิคการเล่น DW: เลือกสเปกหุ้น DW ที่เหมาะกับคุณ
• คำถามที่พบบ่อยเกี่ยวกับ หุ้น DW คืออะไร เล่นยังไง DW ย่อมาจาก Derivative Warrant

*หมายเหตุ: โปรดทราบว่า การเทรดหุ้น DW สามารถสร้างผลตอบแทนได้มากกว่าหุ้นทั่วไป และสามารถขาดทุนได้มากกว่าหุ้นทั่วไปเช่นกัน ดังนั้น ผู้ลงทุนควรศึกษาให้ดีก่อนตัดสินใจลงทุนทุกครั้ง

. . . . . . . . . . . . . . .

⭐ ปูพื้นฐาน! ก่อนลงสนามจริงในหุ้น DW เพราะการเรียนรู้นำไปสู่การเทรดที่ทำกำไรได้ ⭐

. . . . . . . . . . . . . . .

ตารางคำศัพท์ DW (Derivative Warrant)

หุ้น DW คืออะไร เล่นยังไง?

DW ย่อมาจาก Derivative Warrant

หุ้น DW คือ ตราสารอนุพันธ์ที่มีลักษณะพิเศษ คือ สามารถทำกำไรได้ทั้งขาขึ้นและขาลง ซึ่งสามารถซื้อขายผ่านตลาดหลักทรัพย์และบล. เหมือนการเทรดหุ้นทั่วไป โดยราคาหุ้น DW จะวิ่งขึ้นลงตามราคาของสินค้าอ้างอิง (หุ้นแม่) แต่มีราคาถูกและทำกำไรได้รวดเร็วกว่า นอกจากนี้ อาวุธที่จำเป็นในการลงสนาม DW คือ “ตาราง DW” หรือตารางราคา

หมายเหตุ: อนุพันธ์ (Derivatives) คือ สัญญาทางการเงินที่ทำขึ้นเพื่อให้สิทธิในการซื้อหรือขาย “สินค้าอ้างอิง” (Underlying Asset)

สินค้าอ้างอิงของ DW คืออะไร?

สินค้าอ้างอิงหุ้น DW คืออะไร?

• สินค้าอ้างอิง DW คือ ตัวบ่งบอกว่า หุ้น DW ที่คุณสนใจถูกอ้างอิงกับราคาของหุ้นแม่ตัวใด

สินค้าอ้างอิงหุ้น DW มีอะไรบ้าง?

• เนื่องจากราคาหุ้น DW จะขึ้นลงตามสินค้าอ้างอิงหรือหุ้นอ้างอิง (นักลงทุนมักเรียกกันว่า หุ้นแม่) ที่สามารถแบ่งออกได้เป็น 3 ประเภท โดยมีรายละเอียดดังนี้

*หมายเหตุ: หุ้นในดัชนี SET100 และ SET50 ต้องอยู่ในรายชื่อหลักทรัพย์ที่เป็นสินทรัพย์อ้างอิง DW ตามประกาศของตลาดหลักทรัพย์เท่านั้น

ความน่าดึงดูดของหุ้น DW คืออะไร?

ความแตกต่างระหว่าง หุ้น, Warrant กับ DW ต่างกันอย่างไร?

. . . . . . . . . . . . . . .

Call DW คืออะไร? Put DW คืออะไร?

อย่างที่กล่าวไปข้างต้นว่า การเล่นหุ้น DW สามารถทำกำไรได้ทั้งขาขึ้นและขาลง จึงให้อารมณ์เหมือนการเทรด Forex ดังนั้น การเปิดออเดอร์จึงแบ่งออกเป็น 2 คำสั่ง โดยมีรายละเอียดดังนี้

• Call DW (C) : เทรดตามราคาหุ้นแม่
• Put DW (P) : เทรดสวนทางราคาหุ้นแม่

*หมายเหตุ: สัญลักษณ์ “C” ละ “P” จะถูกปรากฎอยู่ในสัญลักษณ์ที่ใช้ซื้อขายหุ้น DW โดยเราจะอธิบายอย่างละเอียดในหัวข้อใหญ่ถัดไป

Call DW คืออะไร?

Call DW (C) คือ สิทธิ์ในการซื้อสินค้าอ้างอิง โดยราคาของ Call DW จะเคลื่อนไหวไปในทิศทางเดียวกับราคาของสินค้าอ้างอิง (หุ้นแม่) ดังนั้น จึงเหมาะกับการทำกำไรในช่วงตลาดขาขึ้น (Uptrend)

*หมายเหตุ: ผู้ถือ Call DW จะมีโอกาสได้รับผลตอบแทน เมื่อราคาหุ้นแม่ปรับตัวสูงขึ้น

Put DW คืออะไร?

Put DW (P) คือ สิทธิ์ในการขายสินค้าอ้างอิง โดยราคาของ Put DW จะเคลื่อนไหวไปสวนทางกับราคาของสินค้าอ้างอิง (หุ้นแม่) ดังนั้น จึงเหมาะกับการทำกำไรในช่วงตลาดขาลง (Downtrend)

*หมายเหตุ: ผู้ถือ Put DW จะมีโอกาสได้รับผลตอบแทน เมื่อราคาหุ้นแม่ปรับตัวลดลง

ความแตกต่างระหว่าง Call กับ Put คืออะไร?

วิธีคำนวณกำไร Call DW และ Put DW

สำหรับหัวข้อนี้เป็นวิธีการคิดกำไร (%) ของหุ้นแม่และหุ้น DW เพื่อเช็คความคุ้มค่าในการลงทุน ณ ราคานั้น ๆ และเป็นอีกหนึ่งปัจจัยที่นักลงทุนใช้พิจารณาก่อนลงมือเทรด DW

วิธีคำนวณ Call DW คืออะไร?

• หากคุณใช้สิทธิ Call DW การเปรียบเทียบผลตอบแทน หรือความคุ้มค่าในการลงทุนจะต้องใช้ราคา Bid ของหุ้นแม่และหุ้น DW เท่านั้น

• คุณจะมีโอกาสในการทำกำไรเมื่อราคาหุ้นแม่ปรับตัวขึ้น

ตัวอย่างการคิดกำไรของ Call DW

จากตัวอย่างสามารถสรุปได้ว่า หากคุณทำการใช้สิทธิ Call DW ที่ราคา 0.34 บาท จากนั้นทำการขายที่ราคา 0.81 บาท หมายความว่า คุณจะได้รับกำไร 0.47 บาทต่อหน่วย ซึ่งคิดเป็น 138.24% เนื่องจากราคาหุ้นแม่มีการปรับตัวขึ้น ส่งผลให้หุ้น DW ปรับตัวสูงขึ้นตามเช่นกัน

วิธีคำนวณ Put DW คืออะไร?

• หากคุณใช้สิทธิ Put DW การเปรียบเทียบผลตอบแทน หรือความคุ้มค่าในการลงทุนจะต้องใช้ราคา Offer ของหุ้นแม่และหุ้น DW เท่านั้น

• คุณจะมีโอกาสในการทำกำไรเมื่อราคาหุ้นแม่ปรับตัวลง

ตัวอย่างการคิดกำไรของ Put DW

จากตัวอย่างสามารถสรุปได้ว่า หากคุณทำการใช้สิทธิ Put DW ที่ราคา 1.02 บาท จากนั้นทำการขายที่ราคา 1.23 บาท หมายความว่า คุณจะได้รับกำไร 0.21 บาทต่อหน่วย ซึ่งคิดเป็น 20.59% เนื่องจากราคาหุ้นแม่มีการปรับตัวลง ดังนั้น การใช้สิทธิ Put DW จึงได้รับกำไร

*หมายเหตุ: ในตาราง DW จะมีค่า Effective Gearing ซึ่งในสถานการณ์จริงคุณต้องนำกำไรที่ได้รับจากการเทรด DW บวกกับ Gearing โปรดระวัง! ความเสี่ยงจากการเทรดผิดทาง เนื่องจาก Gearing สามารถทำให้คุณได้กำไรมากกว่าหุ้นทั่วไป และขาดทุนมากกว่าหุ้นทั่วไปเช่นกัน

สัญลักษณ์ที่ใช้ซื้อขายหุ้น DW ดูยังไง?

หุ้น DW เล่นยังไง? คุณต้องทำเข้าใจกับสัญลักษณ์ของ DW แต่ละตัว ซึ่งมีจำนวนมากที่สุดอยู่ที่ 14 ตัว ซึ่งบ่งบอกถึงความหมายต่าง ๆ ที่สำคัญ โดยมีรายละเอียดดังนี้

โดยมีความหมายตามตารางดังต่อไปนี้

ยกตัวอย่างเช่น

CENTELC242312A

• DW ที่อ้างอิงกับหุ้น CENTEL

• ออกโดยบริษัทหลักทรัพย์ ฟินันเซีย ไซรัส (โบรกเกอร์ No.24)

• ประเภทสิทธิ Call DW

• หมดอายุเดือนธันวาคม 2023

• รุ่น A

. . . . . . . . . . . . . . .

ปัจจัยที่ส่งผลต่อราคา DW (Derivative Warrant) คืออะไร?

ปัจจัยที่ส่งผลต่อการขึ้นหรือลงของราคาหุ้น DW สามารถแบ่งออกได้เป็น 7 ปัจจัยหลัก โดยมีรายละเอียดดังนี้

• ราคาหุ้นอ้างอิง หรือหุ้นแม่ (Spot Price)

• ราคาใช้สิทธิ (Strike Price)

• อัตราทด (Effective Gearing)

• ค่าความผันผวนของราคาซื้อขายหุ้นแม่ (Volatillity)

• เวลาที่เหลืออยู่จนถึงวันครบกำหนดอายุ (Time to Maturity)

• การเปลี่ยนแปลงของอัตราดอกเบี้ย (Interest Rates)

• การเปลี่ยนแปลงของเงินปันผลหุ้นแม่ (Dividend)

สถานะของ DW คืออะไร? (Moneyness)

Moneyness คืออะไร?

สถานะของ DW หรือที่นักลงทุนเรียกกันว่า “Moneyness” คือ สถานะที่แสดงถึงความสัมพันธ์ระหว่างราคาหุ้นแม่กับราคาของ Call DW และ Put DW เพื่อช่วยในการพิจารณาและวางแผนการการเทรด DW ณ ช่วงเวลานั้น ๆ ซึ่งสามารถแบ่งออกเป็น 3 ประเภท ดังนี้

• ITM (In The Money)

• ATM (At The Money)

• OTM (Out of The Money)

ITM (In The Money) คืออะไร?

• สถานะของ Call DW เมื่อราคาหุ้นแม่ > ราคาใช้สิทธิ

• สถานะของ Put DW เมื่อราคาหุ้นแม่ < ราคาใช้สิทธิ

*หมายเหตุ: In The Money (ITM) คือ สถานะที่หุ้น DW มีมูลค่าอย่างแท้จริง

ATM (At The Money) คืออะไร?

• สถานะของ DW เมื่อราคาหุ้นแม่ = ราคาใช้สิทธิ

OTM (Out of The Money) คืออะไร?

• สถานะของ Call DW เมื่อราคาหุ้นแม่ < ราคาใช้สิทธิ

• สถานะของ Put DW เมื่อราคาหุ้นแม่ > ราคาใช้สิทธิ

*หมายเหตุ: มูลค่าที่แท้จริง (Intrinsic Value) จะเป็นตัวบ่งบอกว่า หากผู้ลงทุนใช้สิทธิ์ในวันปัจจุบัน ผู้ลงทุนจะได้เงินสดส่วนต่างจากการใช้สิทธิ์เป็นจำนวนเท่าใด โดยจะมีค่าเมื่อ DW อยู่ในสถานะ ITM

📌 Tip! ยิ่งหุ้น DW มีสถานะ Out of the Money (OTM) มากเท่าไรจะยิ่งมี Effective Gearing สูงมากเท่านั้น และไม่มี Moneyness ใดที่เหมาะสมกับนักลงทุนทั้งหมด ขึ้นอยู่กับกลยุทธ์ของแต่ละบุคคล นอกจากนี้ สถานะ DW สามารถเปลี่ยนแปลงได้ตลอดเวลา

ความเสี่ยงของการเทรด DW คืออะไร?

ถึงแม้ DW จะให้ผลตอบแทนที่สูงกว่าการลงทุนในหุ้นทั่วไปมาก แต่ความเสี่ยงก็ถูกเพิ่มมาจากหลายปัจจัยมากเช่นกัน โดยมีความเสี่ยงที่คุณต้องคำนึงถึง ดังนี้

• การเปลี่ยนแปลงราคาที่รวดเร็ว

• อายุของ DW มีจำกัด

• DW มีค่าเสื่อมเวลาในการถือครอง

• สภาพคล่องของ DW ขึ้นอยู่กับผู้ออก

สิ่งที่คุณ “ไม่ควรทำ” ในหุ้น DW คืออะไร?

วิเคราะห์ทาง Technical จากกราฟ DW

ราคา DW จะเปลี่ยนแปลงตามราคาของหุ้นแม่ ดังนั้น หากคุณต้องการวิเคราะห์ทาง Technical หรือใช้อินดิเคเตอร์เพื่อเพิ่มความแม่นยำในการเทรด ควรใช้ในกราฟราคาหุ้นแม่ประกอบกับการดูตาราง DW

หุ้น DW ราคาถูกไม่ได้ดีเสมอไป

เนื่องจากราคา DW มีความผันผวนแฝงหลายปัจจัย เช่น Gearing และ Time to Maturity ดังนั้น ควรพิจารณาปัจจัยที่ส่งผลต่อราคา DW ร่วมด้วยทุกครั้ง

หุ้น DW อาจไม่เหมาะกับกลยุทธ์ Hedging

จริงอยู่ที่ว่า Hedging เป็นกลยุทธ์ป้องกันความเสี่ยงอย่างหนึ่ง แต่ในทางปฏิบัติแล้ว “ไม่เหมาะกับ DW” เนื่องจาก DW มีความผันผวนแฝงหลายปัจจัย และมีการเปลี่ยนแปลงเป็นรายวัน

ถือหุ้น DW จนหมดอายุเมื่อมีสถานะ ITM

โดยทั่วไปเมื่อคุณอยู่ในสถานะ ITM จนครบอายุของหุ้น DW คุณจะได้รับกำไร แต่กำไรส่วนนี้จะถูกจำแนกอยู่ในกลุ่มเดียวกันกับเงินปันผล และถูกหักภาษี ณ ที่จ่าย นอกจากนี้ยังต้องใช้เวลาในการจ่ายกำไร T+8 วัน (นับตั้งแต่วันซื้อขายวันสุดท้าย) ดังนั้น นักลงทุนส่วนใหญ่จึงนิยมขายเพื่อทำกำไรจากหุ้น DW ในวันสุดท้ายก่อนหมดอายุ ซึ่งจะมีมูลค่าใกล้เคียงกับการถือ DW จนครบอายุมากที่สุด

*หมายเหตุ: คุณสามารถเลือกใช้อินดิเคเตอร์ที่คุณถนัด ในการวิเคราะห์กราฟราคาของหุ้นแม่ได้ โดยเราได้รวบรวม 5 อินดิเคเตอร์ที่ดีที่สุด ที่นี่

หุ้น DW ตัวไหนดี? DW ค่ายไหนดี?

สำหรับการลงทุนในหุ้น DW นอกจากคุณจะต้องทำความเข้าใจเกี่ยวกับข้อมูลและปัจจัยพื้นฐานต่าง ๆ ที่ส่งผลต่อราคาของ DW แล้ว การเลือกค่ายที่ออก DW และโบรกเกอร์ก็เป็นส่วนสำคัญอันดับต้น ๆ เนื่องจากจะต้องมีความน่าเชื่อถือ และที่สำคัญตาราง DW จะต้องดูง่ายไม่ซับซ้อน

• เลือก DW จากหุ้นแม่ที่คุณคุ้นเคย

• สำหรับมือใหม่แนะนำให้พิจาณาหุ้น DW ที่มี Gearing ประมาณ 0.7-1.2 เพราะราคามีความผันผวนที่ไม่สูงมาก

• เลือก DW ที่มีอายุไม่น้อยกว่า 1 เดือน

• พิจารณาระดับความน่าเชื่อถือ (Credit Rating) ของผู้ออก DW เพื่อประกอบการตัดสินใจ

• เลือกผู้ออก DW ที่มีรูปแบบตารางที่ดูง่ายและไม่ซับซ้อน

• เลือกผู้ออก DW ที่มีการออกซีรีส์ใหม่ ๆ อยู่เสมอ

📌 Tip! ผู้ออก DW จะมีการเรียกเก็บค่า Time Decay แบ่งออกเป็น 2 ประเภท ได้แก่ คิดค่า Time Decay แค่วันทำการ (จ-ศ) และคิดค่า Time Decay ทุกวัน ซึ่งส่วนใหญ่ค่ายที่มีการคิดค่า Time Decay ทุกวันมักจะมีค่า Time Decay ที่ถูกกว่า

. . . . . . . . . . . . . . .

⭐ หุ้น DW เล่นยังไง? การดูตารางราคา พร้อมเคล็ดลับเพิ่ม Win Rate ⭐

หากอ่านมาจนถึงตรงนี้ คุณคงสนใจในหุ้น DW อยู่ไม่น้อย ซึ่งหนึ่งในข้อดีของ DW ที่สำคัญอีกหนึ่งอย่าง คือ สามารถเป็นเครื่องมือลดความเสี่ยงได้ดีในช่วงที่ตลาดหุ้นเกิดวิกฤต เนื่องจาก DW สามารถออกออเดอร์ Put เพื่อทำกำไรในสภาวะตลาดขาลงได้ ดังนั้น การทำความเข้าใจและเรียนรู้เพิ่มเติมเกี่ยวกับการลงทุนในหุ้นประเภทนี้ จึงเป็นหนึ่งในทางออกยามคับขันที่ค่อนข้างมีประสิทธิภาพ ต่อไปเราจะมาอธิบายว่า หุ้น DW เล่นยังไง? ให้มีโอกาสทำกำไรสูงที่สุด

. . . . . . . . . . . . . . .

ตาราง DW ดูได้ที่ไหน?

คุณสามารถดูตาราง DW ได้จากค่ายหรือโบรกเกอร์ที่คุณเปิดบัญชีด้วย โดยตาราง DW ของแต่ละค่ายจะมีราคาและรูปแบบที่แตกต่างกันออกไป ดังนั้น คุณต้องดูตาราง DW ของค่ายที่คุณใช้บริการเท่านั้น และควรเลือกเปิดบัญชีกับค่ายที่มีความน่าเชื่อถือ รวมถึงมีลักษณะตารางที่ดูง่ายและไม่ซับซ้อน

*หมายเหตุ: ตาราง DW อาจมีการเปลี่ยนแปลงระหว่างวัน ซึ่งนักลงทุนควรวางแผนการเทรดจากตาราง DW ทุกครั้งก่อนทำการซื้อขาย

ตัวอย่างวิธีดูตาราง DW

เราขอยกตัวอย่างวิธีดูตาราง DW จากค่ายบัวหลวง (BLS) เนื่องจากมีการใช้งานที่ง่าย เพื่อเป็นประโยชน์แก่นักลงมือใหม่ทุกคนครับ

• เข้าไปที่เว็บไซต์ Blswarrant ซึ่งเป็นเว็บไซต์ที่จัดทำขึ้นโดยเฉพาะสำหรับเทรดหุ้น DW
• คลิกที่ “DW Search”
• พิมพ์ชื่อ “หุ้นแม่” ที่คุณสนใจ ซึ่งในที่นี้เราเลือก PTT เป็นตัวอย่าง จากนั้นกด “Enter”

• หลังจากนั้นระบบจะพาคุณไปสู่หน้าของ “รายชื่อหุ้น DW ของหุ้นแม่” โดยจะแสดงเป็นสัญลักษณ์ที่ใช้ในการซื้อขาย ซึ่งคุณสามารถคลิกเลือก DW ที่คุณสนใจได้เลยครับ สำหรับตัวอย่างเราจะเลือก CPALL01C2401A
  • DW ที่อ้างอิงกับหุ้น CPALL
  • ออกโดยโบรกเกอร์ No.01
  • ประเภทสิทธิ Call DW
  • หมดอายุเดือนมกราคม 2024
  • รุ่น A

• และนี่คือ หน้าตาของตาราง DW ที่เราเลือกไว้ ซึ่งจะแสดงรายละเอียดต่าง ๆ ที่ใช้วิเคราะห์หุ้น DW

• นอกจากนี้ หากคุณเลื่อนหน้าจอลงมาจะพบกับสรุปค่าสำคัญต่าง ๆ และข้อมูลทั่วไปของหุ้น DW รวมถึงราคาตลาดของหุ้นแม่ และหุ้น DW ซึ่งเราจะอธิบายวิธีดู DW จากตาราง พร้อมการคำนวณผลตอบแทนอย่างละเอียดในหัวข้อถัดไป

. . . . . . . . . . . . . . .

หุ้น DW เล่นยังไง? วิธีดู DW

สำหรับวิธีดูตาราง DW จะใช้ตัวอย่างจากหัวข้อก่อนหน้า และเราขอแบ่งออกเป็น 3 พาร์ท ซึ่งในแต่ละพาร์ทจะอธิบายเกี่ยวกับการวิเคราะห์ปัจจัยที่ส่งผลต่อราคา DW รวมถึงสิ่งที่ตาราง Derivative Warrant ต้องการบอกกับคุณ เพื่อความเข้าใจง่ายมากขึ้น โดยมีรายละเอียดดังนี้

หากใครลืมคำศัพท์ย้อนกลับขึ้นไปอ่านได้ที่นี่ 🚀

สิ่งที่ตาราง DW ต้องการบอกกับคุณ

• ตาราง Call DW จะต้องใช้ราคา Bid ของหุ้นแม่ และราคา Bid ของหุ้น DW เปรียบเทียบกันเท่านั้น

• ตาราง Put DW จะต้องใช้ราคา Offer ของหุ้นแม่ และราคา Offer ของหุ้น DW เปรียบเทียบกันเท่านั้น

หมายเหตุ: ข้อมูลอ้างอิงจากเว็บไซต์ Blswarrant ณ วันที่ 21 สิงหาคม 2566

เทคนิคการเล่น DW เล่นยังไง? เทรด DW ยังไง?

อย่างที่กล่าวไปข้างต้นว่า เทคนิคการเล่น DW สามารถแบ่งอธิบายได้เป็น 3 Parts ดังนี้

• Part 1: Effective Gearing

• Part 2: Sensitivity หรือ Tick

• Part 3: Time Decay

Part 1: เทรดหุ้น DW เล่นยังไงด้วย Effective Gearing

ค่า Effective Gearing คือ อัตราทด (เท่า) ที่บ่งบอกถึงการเปลี่ยนแปลงของราคา DW (%) เมื่อราคาหุ้นแม่เปลี่ยนแปลงไป 1% เช่น อัตราทด 5 เท่า หมายความว่า ถ้าราคาหุ้นแม่เพิ่มขึ้น 1% อาจทำให้ราคาหุ้น DW เพิ่มขึ้น 5% ในทางตรงกันข้าม ถ้าราคาหุ้นแม่ลดลง 1% อาจทำให้ราคาหุ้น DW ลดลง 5% เช่นกัน

จากตาราง DW ของ CPALL01C2401A มี Effective Gearing เฉลี่ย 7.02 เท่า ดังนั้น ถ้าราคาหุ้นแม่เพิ่มขึ้น 1% อาจทำให้ราคาหุ้น DW มีโอกาสเพิ่มขึ้นถึง 7.02% โดยมีวิธีการคำนวณดังนี้

จากสูตร

[(ราคาปัจจุบัน – ราคาใช้สิทธิ) / ราคาใช้สิทธิ] x 100

จากตารางจะเห็นว่า หากคุณซื้อหุ้น CPALL ณ ราคา 59.50 บาท และทำการขายออกที่ราคา 60.50 บาท คุณจะสามารถทำกำไรได้เพียง 1.68% ต่อหน่วย ในทางกลับกัน หากคุณใช้สิทธิ Call DW CPALL01C2401A ซึ่งเป็นหุ้น DW ของ CPALL ณ ราคาเดียวกันที่ 0.24 บาท และทำการขายออกที่ราคา 0.27 บาท คุณจะได้รับเปอร์เซ็นต์กำไรรวมกับอัตราทดอยู่ที่ประมาณ 19.52% ด้วยต้นทุนที่ต่ำกว่าการลงทุนในหุ้นแม่มาก

*หมายเหตุ: ค่า Effective Gearing แลกมาด้วยความเสี่ยง ถ้าหากคุณเทรดผิดทางอัตราทดจะทำให้คุณขาดทุนมากกว่าปกติได้เช่นกัน ดังนั้น คุณควรจัดการความเสี่ยง และวิเคราะห์สถานการณ์ตลาดให้ดี

Part 2: หุ้น DW ยังไงด้วย Sensitivity หรือ Tick

ค่า Sensitivity หรือ Tick คือ อัตราการเปลี่ยนแปลงของช่องราคา DW เมื่อราคาหุ้นแม่เปลี่ยนแปลงไป 1 ช่อง ซึ่งตามธรรมชาติของตาราง DW จะมีอัตราการขยับ 1:1 หมายความว่า เมื่อราคาหุ้นแม่ขยับ 1 ช่อง จะส่งผลให้หุ้น DW ขยับตาม 1 ช่อง ทั้งนี้อาจไม่ได้เกิดขึ้นเสมอไปในกรณีที่ค่า Sensitivity หรือ Tick น้อยกว่า 1

ตัวอย่างข้างต้น ตาราง DW ของ CPALL01C2401A มีค่า Sensitivity หรือ Tick อยู่ที่ 0.95 ซึ่งถือว่า น้อยกว่า 1 ดังนั้น การขยับด้วยอัตรา 1:1 อาจไม่ได้เกิดขึ้นเสมอไป จากภาพข้างต้นจะเห็นว่า เมื่อหุ้นแม่ขยับไป 1 ช่อง หุ้น DW จะยังไม่ขยับ แต่หากหุ้นแม่ขยับไปอีก 1 ช่อง หุ้น DW ถึงมีการขยับตามมา หมายความว่า CPALL01C2401A มีอัตราการขยับอยู่ที่ 2:1 โดยนักลงทุนเรียกกันว่า “DW หนืด”

ในทางกลับกัน การที่ Sensitivity หรือ Tick มีความหนืดนั้นไม่ได้แปลว่า ไม่ดี เนื่องจากหากหุ้นแม่มีการปรับตัวลง 1 ช่อง หุ้น DW มีโอกาสที่จะยังไม่ปรับตัวลงก็ได้ ดังนั้น การเลือก DW จึงขึ้นอยู่กลยุทธ์และความถนัดของแต่ละบุคคล แต่ปฏิเสธไม่ได้ว่า ค่า Sensitivity หรือ Tick เป็นหนึ่งในปัจจัยที่คุณควรนำมาพิจารณาก่อนตัดสินใจลงทุน

Part 3: หุ้น DW เล่นยังไงด้วย Time Decay

ค่า Time Decay คือ ค่าเสื่อมเวลาที่เป็นตัวบ่งชี้ว่า เมื่อระยะเวลาผ่านไป 1 วัน ราคา DW จะลดลงไปกี่บาท ดังนั้น สำหรับ Effective Gearing จึงเป็นเหมือนของขวัญ (หากเทรดถูกทาง) ที่ DW ให้กับคุณ แต่ Time Decay เปรียบเสมือนสิ่งที่คุณต้องแลก เนื่องจากหุ้น DW มีวันหมดอายุ ดังนั้น เวลาทุกวินาทีจึงมีค่าสำหรับนักลงทุน โดยมูลค่าของ DW จะลดลงทุกวันจากค่าเสื่อมเวลา

ตัวอย่างข้างต้น ตาราง DW ของ CPALL01C2401A มีค่า Time Decay เท่ากับ -1.22% หมายความว่า ถ้าเวลาผ่านไป 1 วัน ราคา DW จะลดลง 1.22% จากภาพข้างต้นจะเห็นว่า เมื่อคุณทำการถือ DW เป็นระยะเวลา 5 วันทำการ คุณจะได้รับผลกระทบจาก Time Decay จำนาน 3 ช่อง ซึ่งทำให้ราคาของ DW ลดลงประมาณ 1.22%

ดังนั้น ค่า Time Decay หรือค่าเสื่อมเวลาของ DW เป็นหนึ่งในต้นทุนการเทรด และมีค่าตั้งแต่ 0.5% – 2% ต่อวันเลยทีเดียว ซึ่งนี่คือสิ่งที่คุณต้องจ่ายเพื่อให้ได้มาซึ่ง Effective Gearing เนื่องจาก DW ที่มี Time Decay สูงมักจะมี Effective Gearing ที่สูงตามไปด้วย จึงทำให้นักลงทุนส่วนใหญ่ใช้หุ้น DW ในทางเก็งกำไรเท่านั้น

📌 Tip! ส่วนใหญ่ค่ายที่มีการคิดค่า Time Decay ทุกวันมักจะมีค่า Time Decay ที่ถูกกว่าค่ายที่ยกเว้น Time Decay ในวันเสาร์-อาทิตย์

. . . . . . . . . . . . . . .

เทคนิคการเทรด DW ตัวไหนดี?

หลังจากที่คุณได้เรียนรู้และทำความเข้าใจเกี่ยวกับการลงทุน DW มาพอสมควรแล้ว ในหัวข้อนี้เรามีเทคนิคการเทรด DW ยังไง? เพิ่มโอกาสในการทำกำไรได้สูงที่สุด โดยมีประเด็นสำคัญดังนี้

• เทคนิคการเล่น DW จากการเลือก Gearing

• เทคนิคการเล่น DW จากการเลือกสเปกหุ้น DW

เทคนิคการเล่น DW จากการเลือก Gearing

จากสถิติของนักลงทุนทั่วไป (อ้างอิงจากหุ้นรายตัวไทย) นิยมเลือกค่า Effective Gearing อยู่ 3 ช่วง ดังนี้

• นักลงทุนที่เลือก Effective Gearing >7 เท่า คิดเป็น 15%

• นักลงทุนที่เลือก Effective Gearing 3-5 เท่า คิดเป็น 38%

• นักลงทุนที่เลือก Effective Gearing 5-6 เท่า คิดเป็น 40%

*หมายเหตุ: ค่า Effective Gearing น้อยกว่า 3 เท่าอยู่ที่ประมาณ 7%

อย่างที่ได้กล่าวไปข้างต้นว่า อัตราทด DW สามารถทำให้กำไรของคุณทวีคูณขึ้นหลายเท่าตัว ในทางกลับกัน อัตราทดก็เป็นเหมือนมีดที่รอทิ่มแทงคุณเมื่อเทรดผิดทาง ดังนั้น ควรเลือกค่าที่เหมาะสมกับกลยุทธ์และเทคนิคของตนเอง รวมถึงความเสี่ยงที่คุณยอมรับได้ นอกจากนี้ หุ้น DW ที่มีอัตราทดสูง มักจะมีค่าเสื่อมเวลาที่สูงตามไปด้วย

เทคนิคการเล่น DW จากการเลือกสเปกหุ้น DW

ในการเทรดหุ้น DW จำเป็นอย่างมากที่ต้องคำนึงถึง 3 ปัจจัยเหล่านี้ ได้แก่ Effective Gearing, Sensitivity หรือ Tick และ Time Decay เนื่องจากมูลค่า DW จะลดลงไปเรื่อย ๆ จนครบอายุขัย ทำให้ระยะเวลาการถือครองค่อนข้างสำคัญ เราจึงได้ทำการสรุปเกี่ยวกับการเลือกสเปกหุ้นให้เหมาะกับระยะเวลาถือครองของนักลงทุนส่วนใหญ่ว่า คุณควรคำนึงถึงปัจจัยใดมากที่สุด โดยมีรายละเอียดดังนี้

. . . . . . . . . . . . . . .

คำถามที่พบบ่อยเกี่ยวกับ หุ้น DW คืออะไร เล่นยังไง DW ย่อมาจาก Derivative Warrant

อ่านบทความเพิ่มเติม: สาระน่ารู้

วิเคราะห์ราคาทองคำรายวัน: วิเคราะห์ราคาทองคำ และ Facebook Page