EPS คืออะไร? สูตรคำนวณกำไรต่อหุ้น พร้อมตัวอย่าง

EPS คือ อัตราส่วนทางการเงินที่เปรียบเทียบระหว่างกำไรสุทธิ (Net Profit) และจำนวนหุ้นบริษัทที่ชำระแล้ว (Outstanding Shares) เพื่อแสดงผลกำไรเฉลี่ยที่ผู้ถือหุ้นจะได้รับต่อหุ้น 1 หุ้น ถือเป็นตัวชี้วัดพื้นฐานที่สำคัญในการประเมินประสิทธิภาพการทำกำไรของธุรกิจในตลาดหุ้นครับ

ในการเลือกลงทุนในหุ้น โดยเฉพาะกลุ่มหุ้นคุณค่า (Value Stock) นักลงทุนจำเป็นต้องวิเคราะห์ข้อมูลพื้นฐานควบคู่ไปกับตัวชี้วัดทางการเงิน เพื่อประเมินความคุ้มค่าและแนวโน้มการเติบโตของบริษัทอย่างรอบคอบ บทความนี้จะพาคุณไปเจาะลึกว่า EPS คืออะไร มีสูตรคำนวณอย่างไร พร้อมตัวอย่างการวิเคราะห์เพื่อนำไปใช้ในการตัดสินใจลงทุนได้อย่างมีประสิทธิภาพครับ

หมายเหตุ: บทความนี้จัดทำขึ้นเพื่อให้ความรู้เท่านั้น ไม่ใช่คำแนะนำการลงทุน การลงทุนทุกประเภทมีความเสี่ยง ผู้ลงทุนอาจสูญเสียเงินต้นได้ ควรศึกษาข้อมูลให้ดีก่อนตัดสินใจครับ

สาระสำคัญจากพี่โบ้

• EPS (Earnings Per Share) คือกำไรสุทธิต่อหุ้น 1 หุ้น คำนวณจากกำไรสุทธิหารด้วยจำนวนหุ้นบริษัทที่ชำระแล้ว
• ค่า EPS เป็นบวกบ่งบอกว่าบริษัทมีกำไร ส่วน EPS ติดลบบ่งบอกว่าบริษัทประสบภาวะขาดทุนสุทธิ
• การเพิ่มขึ้นของจำนวนหุ้นจากการเพิ่มทุนอาจทำให้ค่า EPS ลดลงแม้กำไรสุทธิเท่าเดิม (Dilution Effect)
• EPS Growth Rate ช่วยประเมินอัตราการเติบโตของกำไรต่อหุ้นเมื่อเปรียบเทียบในแต่ละช่วงเวลา
• ควรใช้ EPS ร่วมกับ P/E Ratio และงบการเงินด้านอื่นเสมอในการประเมินมูลค่าหุ้นก่อนตัดสินใจลงทุน

EPS คืออะไร? ความหมายของกำไรต่อหุ้น

EPS ย่อมาจาก Earnings Per Share (กำไรสุทธิต่อหุ้น 1 หุ้น) คือ อัตราส่วนทางการเงินที่เปรียบเทียบระหว่าง กำไรสุทธิ (Net Profit) และ จำนวนหุ้นบริษัทที่ชำระแล้ว (Outstanding Shares) จึงเรียกอีกอย่างหนึ่งว่า “EPS หุ้น” หรือ “กำไรต่อหุ้น” เครื่องมือนี้ช่วยให้นักลงทุนประเมินผลตอบแทนเฉลี่ยต่อหุ้น และเปรียบเทียบความสามารถในการทำกำไรของแต่ละบริษัทได้อย่างชัดเจนครับ

สูตรหากำไรต่อหุ้น (EPS) คืออะไร?

EPS คือ ตัวเลขกำไรสุทธิเฉลี่ยต่อหุ้น 1 หุ้น ซึ่งคำนวณได้จากกำไรสุทธิหารด้วยจำนวนหุ้นที่ออกจำหน่ายแล้วครับ

ความหมายของตัวแปรในสูตรหา EPS

• กำไรสุทธิ คือ รายได้ของบริษัทหลังจากหักค่าใช้จ่าย ดอกเบี้ย และภาษี
• จำนวนหุ้นของบริษัทที่ออกจำหน่ายแล้ว คือ จำนวนหุ้นที่บริษัทออกจำหน่ายในตลาดทุนและอยู่ในมือผู้ถือหุ้นแล้ว

วิธีดูค่า EPS (Earnings Per Share) คืออะไร?

ค่า EPS สามารถแปลความหมายเบื้องต้นได้ดังนี้ครับ:

ทั้งนี้ EPS เป็นเพียงหนึ่งในตัวชี้วัดที่ใช้ประกอบการตัดสินใจก่อนลงทุน และควรใช้ร่วมกับอัตราส่วนทางการเงินอื่น ๆ เช่นกันครับ

EPS หรือกำไรต่อหุ้นดูตรงไหน?

EPS คือ ตัวเลขที่บริษัทจดทะเบียนเปิดเผยไว้ในงบการเงินรายไตรมาส จึงหาดูเองได้ไม่ยากครับ ส่วนการคำนวณ EPS คือ การนำกำไรสุทธิไปหารด้วยจำนวนหุ้นบริษัทที่ชำระแล้ว หลายคนอาจจะเกิดคำถามว่าจะหาข้อมูลทั้งสองอย่างนี้ได้จากที่ใด โดยส่วนใหญ่ข้อมูลเหล่านี้จะมีการทำสรุปออกมาเป็นรายไตรมาส ดังนั้น คุณสามารถเข้าไปดูได้จาก เว็บไซต์ตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศไทย (SET) จากนั้นพิมพ์ชื่อหลักทรัพย์ที่ต้องการค้นหาในช่อง Get Quote และเลือก “สรุปข้อสนเทศ บจ. (Factsheet)” ซึ่งจะแสดงข้อมูลสำคัญ เช่น งบการเงิน งบกำไรขาดทุน งบกระแสเงินสด อัตราส่วนทางการเงิน และเครื่องมือที่ใช้ในการประเมินมูลค่าหุ้น เป็นต้น

📢 Traderbobo แนะนำ: คุณสามารถใช้ Factsheet บนเว็บไซต์ SET เพื่อตรวจสอบงบการเงินย้อนหลังของหุ้นแต่ละตัวได้อย่างรวดเร็ว โดยมีวิธีง่าย ๆ ดังนี้ครับ

1. เข้าไปที่เว็บไซต์ SET
2. พิมพ์ชื่อหลักทรัพย์ที่ต้องการค้นหา
3. เลือก “สรุปข้อสนเทศ บจ. (Factsheet)”

ตัวอย่างการคำนวณกำไรต่อหุ้น (EPS)

ก่อนเริ่มคำนวณ ขอย้ำอีกครั้งว่า EPS คือ กำไรสุทธิหารด้วยจำนวนหุ้นที่ออกจำหน่ายแล้วครับ สำหรับการหา EPS หุ้น จะแบ่งออกเป็น 2 กรณี ได้แก่ การคำนวณ EPS เพื่อหากำไรต่อหุ้น 1 หุ้น และการคำนวณ EPS เพื่อดูโอกาสในการทำกำไรจากการถือหุ้น โดยมีรายละเอียดดังต่อไปนี้

• คำนวณสูตร EPS เพื่อหากำไรต่อหุ้น 1 หุ้น
• คำนวณสูตร EPS เพื่อดูโอกาสในการทำกำไรจากการถือหุ้น

การคำนวณสูตร EPS หุ้น เพื่อหากำไรต่อหุ้น

ข้อมูลบริษัท AAA ในปี 2024 และปี 2025

เมื่อคำนวณสูตรกำไรต่อหุ้น หรือ EPS จะได้ดังนี้

• ปี 2024: EPS คือ 1,000 / 500 = 2 บาทต่อหุ้น
• ปี 2025: EPS คือ 1,200 / 500 = 2.4 บาทต่อหุ้น

จากการคำนวณสูตรกำไรต่อหุ้นสามารถสรุปได้ ดังนี้

• ในปี 2025 บริษัท AAA มี EPS = 2.4 หมายความว่า บริษัทมีกำไรสุทธิ 2.4 บาทต่อหุ้น
• ในปี 2024 บริษัท AAA มี EPS = 2 หมายความว่า บริษัทมีกำไรสุทธิ 2 บาทต่อหุ้น

การคำนวณสูตร EPS เพื่อดูความสามารถในการทำกำไรของบริษัท

จากตัวอย่างข้างต้น เมื่อเข้าสูตรการคำนวณแล้วพบว่า บริษัท AAA มีกำไรต่อหุ้นสุทธิในปี 2024 และปี 2025 อยู่ที่ 2 บาทต่อหุ้น และ 2.4 บาทต่อหุ้น ตามลำดับ จึงสรุปความสามารถในการทำกำไรของบริษัทได้ดังนี้

• EPS > 0 แสดงว่า บริษัท AAA มีความสามารถในการสร้างผลกำไรจากหุ้น ในปี 2024 และปี 2025

คำเตือนจาก Traderbobo: EPS คือ ตัวเลขที่ขึ้นกับทั้งกำไรสุทธิและจำนวนหุ้น เมื่อหุ้นเพิ่มขึ้น ค่านี้จึงเปลี่ยนไปได้ครับ หากบริษัทเพิ่มทุนด้วยการเพิ่มจำนวนหุ้น แต่กำไรสุทธิเพิ่มไม่ทันจำนวนหุ้นที่เพิ่มขึ้น ค่า EPS จะลดลง (Dilution Effect) ดังนั้น ค่า EPS ไม่ได้บ่งบอกว่า หุ้นตัวใดน่าลงทุน แต่เป็นเพียงการประเมินความสามารถในการสร้างผลกำไรเท่านั้น นอกจากนี้ นักลงทุนยังนิยมใช้ EPS เพื่อคำนวณหาอัตราการเติบโตของกำไรต่อหุ้น โดยเทียบข้อมูลในอดีตและปัจจุบัน ซึ่งจะมี Period เข้ามาเกี่ยวข้องในสูตรคำนวณเรียกว่า “EPS Growth Rate”

EPS สูงดีไหม? ลักษณะของ EPS ที่ดีเป็นอย่างไร

หลายคนสงสัยว่า EPS คือ ตัวเลขที่ยิ่งสูงยิ่งดีหรือไม่ โดยทั่วไป ค่า EPS ยิ่งสูงยิ่งสะท้อนว่าบริษัทมีศักยภาพทำกำไรต่อหุ้นสูงขึ้นครับ แต่ไม่ควรมองแค่ตัวเลข EPS เพียงปีเดียว ควรดูแนวโน้มหลายปีและพิจารณาลักษณะของ EPS ที่ดีดังนี้ครับ:

• ค่า EPS เป็นบวกและเติบโตอย่างสม่ำเสมอ: แสดงว่าบริษัทสามารถสร้างผลกำไรเติบโตขึ้นต่อเนื่องในแต่ละปี
• ค่า EPS เติบโตดีเมื่อเทียบกับคู่แข่งในอุตสาหกรรมเดียวกัน: ควรดู EPS Growth Rate และ P/E Ratio ประกอบ เพราะ EPS ของแต่ละบริษัทขึ้นกับจำนวนหุ้นที่ต่างกันครับ
• มีความสอดคล้องกับ P/E Ratio: หุ้นที่มี EPS สูงและ P/E Ratio ไม่สูงเกินไป สะท้อนถึงราคาหุ้นที่ยังไม่แพงเกินไปเมื่อเทียบกับกำไร
• พิจารณาปัจจัยเฉพาะของบริษัท: เช่น บริษัทขนาดใหญ่ที่เติบโตมั่นคงมักมี EPS สูงกว่าบริษัทสตาร์ทอัพที่ต้องเน้นลงทุนขยายกิจการ

การใช้ค่า EPS สำหรับนักลงทุน

EPS คือ ตัวเลขที่นักลงทุนนำมาใช้ประเมินศักยภาพและประสิทธิภาพทางการเงินของบริษัทที่จดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์ได้หลายวิธี ดังนี้ครับ

EPS กับ P/E ต่างกันอย่างไร?

EPS คือ ตัวเลขฝั่งกำไรของบริษัท ส่วน P/E Ratio คือการเอาราคาหุ้นมาเทียบกับตัวเลขนี้ครับ แม้นักลงทุนมักใช้ EPS และ P/E Ratio ควบคู่กันในการทำความเข้าใจว่าหุ้นคืออะไร แต่ทั้งสองอัตราส่วนมีความแตกต่างกันในเชิงโครงสร้างและวัตถุประสงค์การใช้งานครับ:

• EPS (Earnings Per Share): คือตัวเลขกำไรสุทธิของบริษัทเฉลี่ยต่อ 1 หุ้น (หน่วยเป็นบาท/หุ้น) เป็นการวัด “ความสามารถในการทำกำไร” ของตัวบริษัทเอง
• P/E Ratio (Price to Earnings Ratio): คืออัตราส่วนราคาหุ้นต่อกำไรต่อหุ้น (นำราคาหุ้นหารด้วย EPS) เป็นการวัด “ความถูกแพงของราคาหุ้น” เมื่อเทียบกับกำไรที่บริษัททำได้

สรุปง่าย ๆ คือ EPS บอกเราว่าบริษัททำกำไรได้หุ้นละกี่บาท ส่วน P/E Ratio บอกเราว่าราคาหุ้นในปัจจุบันเป็นกี่เท่าของกำไรต่อหุ้นนั้นครับ

EPS Growth Rate คืออะไร?

ก่อนไปดู EPS Growth Rate ขอทบทวนว่า EPS คือ กำไรสุทธิต่อหุ้น 1 หุ้น ซึ่งเป็นตัวเลขตั้งต้นของสูตรนี้ครับ ส่วน EPS Growth Rate คือ อัตราการเติบโตของกำไรต่อหุ้น เพื่อเปรียบเทียบในแต่ละช่วงเวลาว่า บริษัทมีอัตราการเติบโตของกำไรต่อหุ้นเพิ่มขึ้นหรือน้อยลง

วิธีคำนวณ EPS Growth Rate (สูตรคำนวณ)

โดยที่:

• EPS ช่วงเวลาปัจจุบัน คือ EPS ในไตรมาสหรือปีปัจจุบันที่ต้องการวิเคราะห์
• EPS ช่วงเวลาก่อนหน้า คือ EPS ในไตรมาสหรือปีก่อนหน้า 1 ช่วงเวลา (เช่น เทียบปีต่อปี YoY หรือไตรมาสต่อไตรมาส QoQ)

วิธีดูค่า EPS Growth Rate คืออะไร?

การแปรผลค่า EPS Growth Rate สามารถพิจารณาได้จากตารางต่อไปนี้ครับ:

ตัวอย่างการคำนวณ EPS Growth Rate

จากตัวอย่างเดิม การคำนวณ EPS ของบริษัท AAA มีรายละเอียด ดังนี้

เมื่อคำนวณสูตร EPS Growth Rate เปรียบเทียบในปี 2024 และ 2025 จะได้ดังนี้

EPS Growth Rate คือ (2.4 – 2) / 2 × 100% = 20%

จากการคำนวณสูตรกำไรต่อหุ้นสามารถสรุปได้ว่า บริษัท AAA มีอัตราการเติบโตของกำไรต่อหุ้นจากปี 2024 ไปปี 2025 อยู่ที่ 20% ครับ

สรุป EPS หรือกำไรต่อหุ้น

EPS ย่อมาจาก Earnings Per Share คือ อัตราส่วนทางการเงินที่เปรียบเทียบระหว่างกำไรสุทธิ (Net Profit) และจำนวนหุ้นบริษัทที่ชำระแล้ว (Outstanding Shares) เพื่อหากำไรต่อหุ้น และยังสามารถประเมินความสามารถในการทำกำไรของบริษัทได้อีกด้วย

• EPS > 0 หมายความว่า บริษัทมีกำไรต่อหุ้น
• EPS < 0 หมายความว่า บริษัทไม่มีกำไรต่อหุ้น

ดังนั้น หากค่า EPS ออกมายิ่งสูงยิ่งดี อีกทั้งยังสามารถนำ EPS ไปคำนวณหาอัตราการเติบโตของกำไรต่อหุ้นด้วย EPS Growth Rate โดยเปรียบเทียบในแต่ละช่วงเวลาว่า บริษัทมีอัตราการเติบโตของกำไรต่อหุ้นเพิ่มขึ้นหรือน้อยลง สรุปให้เข้าใจง่าย ๆ EPS คือ ตัวบอกว่าบริษัททำกำไรได้หุ้นละกี่บาท และเมื่อนำมาเทียบข้ามช่วงเวลาก็จะได้ EPS Growth Rate ครับ

อย่างไรก็ตาม Earnings Per Share ไม่สามารถนำไปตัดสินได้ว่า หุ้นตัวนี้น่าลงทุนหรือไม่ การตัดสินใจลงทุนในหุ้นตัวใดตัวหนึ่ง จำเป็นต้องดูข้อมูลพื้นฐานและงบการเงินของบริษัท รวมถึงอัตราส่วนทางการเงินอื่น ๆ เข้ามาพิจารณาร่วมด้วย เช่น P/E Ratio ที่นักลงทุนมักนำมาเปรียบเทียบคู่กับ EPS

🔎 หากคุณต้องการศึกษาอัตราส่วนการเงินตัวอื่นเพิ่มเติมเพื่อประกอบการตัดสินใจ สามารถอ่านบทความเกี่ยวกับ อัตราส่วนทางการเงิน บนเว็บไซต์ของเราได้เลยครับ

คำถามที่พบบ่อยเกี่ยวกับ EPS คืออะไร?

EPS คืออะไร?

EPS คือ อัตราส่วนทางการเงินที่เปรียบเทียบระหว่าง กำไรสุทธิ (Net Profit) และ จำนวนหุ้นบริษัทที่ชำระแล้ว (Outstanding Shares) จึงเรียกอีกอย่างหนึ่งว่า “EPS หุ้น” หรือ “กำไรต่อหุ้น”

EPS หุ้น คืออะไร?

EPS หุ้น คือ ตัวเลขกำไรสุทธิเฉลี่ยต่อหุ้น 1 หุ้น ใช้ประเมินความสามารถในการทำกำไรของบริษัท และนำไปคำนวณ EPS Growth Rate เพื่อดูการเติบโตของกำไรได้ครับ

EPS ย่อมาจากอะไร?

EPS ย่อมาจาก Earnings Per Share

กำไรต่อหุ้น สูตรคืออะไร?

กำไรต่อหุ้น (EPS) = กำไรสุทธิ / จำนวนหุ้นของบริษัทที่ออกจำหน่ายแล้ว

กำไรต่อหุ้น คืออะไร?

กำไรต่อหุ้น คือ กำไรสุทธิของบริษัทเฉลี่ยต่อหุ้น 1 หุ้น หรือที่เรียกว่า EPS ครับ

EPS Growth คำนวณอย่างไร?

[(EPS ช่วงเวลาที่สนใจ – EPS ช่วงเวลาก่อนหน้า 1 ช่วงเวลา นิยมใช้เป็นรายไตรมาสหรือรายปี) / EPS ช่วงเวลาก่อนหน้า 1 ช่วงเวลา] x 100

EPS ดูตรงไหน?

1. เข้าไปที่เว็บไซต์ SET
2. พิมพ์ชื่อหลักทรัพย์ที่ต้องการค้นหา
3. เลือก “สรุปข้อสนเทศ บจ. (Factsheet)”

บทความนี้จัดทำขึ้นเพื่อให้ความรู้เท่านั้น ไม่ถือเป็นคำแนะนำการลงทุน เนื้อหาบางส่วนเรียบเรียงด้วยความช่วยเหลือของ AI และผ่านการตรวจทานโดยทีมงาน บทความได้รับการตรวจสอบทุก 6 เดือนเพื่ออัปเดตให้ตรงกับสภาวะตลาดปัจจุบัน การลงทุนทุกประเภทมีความเสี่ยง ผู้ลงทุนอาจสูญเสียเงินต้นได้ ควรศึกษาข้อมูลและทำความเข้าใจความเสี่ยงก่อนตัดสินใจลงทุนทุกครั้งครับ

อ่านบทความอื่น ๆ เพิ่มเติม: สาระน่ารู้

พูดคุยและติดตาม Real Time: Facebook Page